# Planurile de consultanță sunt analizate după criticile lui Peter Hargreaves

> Billionaire’s attack raises questions about retail financial advice

Publicat: 13 ianuarie 2023, 07:37 · Actualizat: 19 august 2026, 02:29 · Autor: Corina Popescu · Categorie: [Afaceri](https://news24.ro/afaceri/index.html.md) · Pagina web: https://news24.ro/planurile-de-consultanta-sunt-analizate-dupa-criticile-lui-peter-hargreaves/ · Publicație: News24

![](https://news24.ro/wp-content/uploads/2023/01/3c947b15-0b27-493c-9b59-cbfff5aa281e.webp)

Atacul miliardarului Peter Hargreaves de săptămâna aceasta asupra Hargreaves Lansdown, supermarketul fondului pe care l-a co-fondat, nu a ridicat doar întrebări jenante despre strategia companiei.  De asemenea, a evidențiat preocupările cu privire la o evoluție cheie pe piața investițiilor cu amănuntul: extinderea consilierii financiare cu costuri reduse pentru economiștii cu prea puțini numerar pentru a beneficia de consiliere financiară personalizată în întregime.  Autoritățile de reglementare, conduse de Financial Conduct Authority (FCA), consideră această lacună în consiliere ca fiind o gaură majoră în serviciile oferite de firmele financiare din Marea Britanie celor defavorizați și fac presiuni pentru acțiune.  Așa că nu a fost o surpriză anul trecut că Hargreaves Lansdown, cea mai mare platformă din țară pentru investitori de tip „do-it-yourself” (neconsiliați), s-a alăturat firmelor care au intrat în încălcare și a anunțat planuri pentru un serviciu de consultanță la preț scăzut.  Acum decizia lui Peter Hargreaves de a condamna acest program ca fiind „complet inutil” și „irelevant” a pus presiune asupra companiei, la care rămâne cel mai mare acționar cu puțin sub 20%.  Prin extensie, generează întrebări cu privire la fezabilitatea generală de a găsi modalități de a oferi sfaturi suficient de personalizate pentru a fi utile, fără a lua atât de mult timp încât să nu poată fi profitabil.  Unii furnizori văd consultanța automatizată ca răspuns, ca o înlocuire sau o completare la costuri reduse pentru consultanții umani, dar criticii avertizează că chiar și această abordare este plină de provocări.  Peter Hargreaves este îngrijorat de faptul că consilierea automatizată ar putea duce clienții în investiții mult mai riscante decât își doresc sau au nevoie de fapt. „Consiliul de administrație s-a dedat cu programe irelevante care sunt complet inutile, care au distras firma de la obiectivul său principal.  Deloc surprinzător, acțiunile au scăzut”, a declarat el pentru Financial Times în această săptămână.  Acțiunile HL au scăzut cu o treime în ultimul an, la puțin peste 9 lire sterline. Există, de asemenea, probleme de reglementare.  În timp ce FCA susține în linii mari impulsul pentru sfaturi ieftine, diavolul va fi în detalii: a impus reguli în urmă cu un deceniu pentru a face distincția între sfaturi financiare (generale) și sfaturi (mai specifice), pentru a încerca să înfrâneze greșelile.  vânzare.  Această linie greu de fixat a împiedicat multe firme financiare să ofere ajutor în cazul în care se îndreaptă spre consultanță, lucru pe care doar cei mai scumpi profesioniști cu pregătirea și experiența potrivite sunt calificați pentru a oferi.  FCA este în proces de consultare a planurilor pentru a face consultanța financiară mai accesibilă, facilitând consultarea companiilor cu privire la investiții simple în cadrul ISAS.  Observatorul a descoperit că aproximativ 4,2 milioane de oameni din Marea Britanie dețin mai mult de 10.000 de lire sterline în numerar.  Hargreaves Lansdown insistă că, indiferent de rezultatul consultării FCA, va continua cu planurile de a lansa serviciul său de consiliere automatizat.  Site-ul este cel mai vechi supermarket de investiții din Marea Britanie, fondat de Peter Hargreaves și Stephen Lansdown în 1981. Are deja consilieri care oferă sfaturi „înguste”, adică pot recomanda doar anumite produse, un serviciu folosit mai mult de la clienții mai înstăriți. .  Noul serviciu de consiliere va implica trimiterea de „nudges” sau notificări personalizate clienților pe telefonul lor cu sfaturi pentru a investi sau a păstra mai mulți [bani](https://news24.ro/stiri/bani/) într-un fond de zile ploioase, printre alte sfaturi.  Mișcarea ar distinge Hargreaves de rivalii săi, inclusiv AJ Bell și Interactive Investor, care rămân doar pentru execuție.  Alți concurenți low-cost au apărut în ultimii ani, oferind consiliere mai ieftină decât suportul față în față oferit în mod tradițional de managerii de avere clienților mai bogați, taxele fiind de aproximativ 2% din valoarea portofoliului pe an.  Noile companii includ, de exemplu, Netweealth, unde consilierea automatizată este completată de servicii personale, pentru care se percep costuri suplimentare.  Netweealth a spus că costul total, inclusiv consultanța anuală, este de 1%.  Grupurile de avere consacrate au dezvoltat, de asemenea, oferte cu costuri reduse: de exemplu, afacerea Bestinvest condusă de Evelyn Partners, care combină un serviciu de bază de execuție doar cu opțiuni de a solicita consultanță bazată pe comisioane.  Nathan Long, analist senior la Hargreaves Lansdown, explică de ce compania merge pe această cale.  „Dacă putem obține mai multe informații de la clienți, suntem mai capabili să le împuternim luarea deciziilor.  De exemplu, suma de [bani](https://news24.ro/stiri/bani/) pe care cineva ar trebui să o păstreze pentru o zi ploioasă;  aceste date ne pot spune cheltuielile lor, așa că vom putea oferi o gamă.

![](https://www.ft.com/__origami/service/image/v2/images/raw/https%3A%2F%2Fd1e00ek4ebabms.cloudfront.net%2Fproduction%2F7369e544-e46b-4579-87f6-29230b83f15a.jpg?source=next&fit=scale-down&dpr=2&width=240)

		Costul construirii noului serviciu, care face parte dintr-un plan de investiții în tehnologie de 175 de milioane de lire sterline pe cinci ani, a ridicat întrebări în oraș.  Justin Bates, șeful de cercetare din Marea Britanie la Canaccord Genuity, a declarat: „Părea a fi o mare surpriză, aceste 175 de milioane de lire sterline de cheltuieli excepționale.  Cu siguranță, cuantica a fost o mare surpriză [to shareholders and customers]Charles Bendit, analist la Redburn, a declarat: „Nu este evident cum va arăta propunerea finală de consiliere hibridă.  .  .  capacitatea lor de a furniza acest serviciu este limitată de reglementări, așa că există incertitudine cu privire la dacă solicitările automate vor genera într-adevăr noi afluxuri către platformă.  Există un oarecare scepticism în privința asta.  Cu toate acestea, alți analiști l-au lăudat pe Hargreaves Lansdown.  Rae Maile, analist la Panmure Gordon, a declarat: „Există un decalaj imens și este nevoie de sfaturi.  Oamenii nu știu de unde să-l ia sau cât va costa.  Într-o epocă în care lucrurile sunt mai complicate, în ceea ce privește produsele financiare, scutirea de taxe, este nevoie de sfaturi?  Absolut."

Sursa: www.ft.com