Dobânzile din Marea Britanie cresc la 4,25% după decizia Băncii Angliei

Banca Angliei a majorat costul împrumuturilor la cel mai ridicat nivel din ultimii aproape 15 ani, pe fondul îngrijorărilor că inflația va persista.

Banca centrală a crescut ratele dobânzilor cu un sfert de punct procentual la 4,25%, cel mai înalt nivel din noiembrie 2008, în cea mai recentă creștere, în timp ce banca centrală încearcă să domolească inflația care a rămas în două cifre.

Ratele au crescut acum cu 4,15 puncte în unsprezece creșteri de rate din decembrie 2021, când au fost la un minim istoric de 0,1%. Este cea mai rapidă înăsprire a politicii monetare de când Banca a preluat responsabilitatea pentru ratele dobânzilor la sfârșitul anilor 1990.

Indicele prețurilor de consum, care este măsura principală a inflației, a surprins meteorologii cu o creștere la 10,4% luna trecută, în creștere de la 10,1% la începutul anului, din cauza prețurilor încăpățânate ale alimentelor. Economiștii prevăzuseră o scădere la sub 10%, continuând astfel declinul de la nivelul maxim al ultimilor 41 de ani de 11,1% din octombrie. Ținta Băncii este de 2%.

Cei care stabilesc rata au declarat că costul împrumuturilor ar trebui să crească deoarece, deși creșterile salariale în sectorul privat au fost mai lente decât se așteptau și șomajul a rămas scăzut, există semne că cererea puternică din Marea Britanie și de peste mări este determinată de mai mult decât de scăderea prețurilor la energie. „Cererea reînnoită și susținută pentru [workers] ar putea încă să consolideze persistența costurilor mai mari în prețurile de consum”, chiar dacă există o mai mică transmitere a prețurilor la energie către economia în general, au declarat oficialii în procesul-verbal al reuniunii.

Criza costului vieții a fost cauzată în principal de scumpirea energiei și a alimentelor, care a redus veniturile gospodăriilor. Cu toate acestea, prețurile cu ridicata ale gazelor naturale s-au înjumătățit în ultimele luni, iar unii meteorologi au spus că acest lucru ar putea împinge facturile de energie sub pragul de 2.000 de lire sterline mai târziu în acest an.

Creșterea câștigurilor medii săptămânale în sectorul privat a încetinit la 7% în ianuarie, cu o fracțiune sub prognoza Băncii pentru această perioadă. Șomajul a rămas aproape de un minim istoric, la 3,7%.

Doi dintre cei care stabilesc ratele, al căror vot pentru menținerea ratelor dobânzilor la 4% i-a plasat în minoritate în comitetul format din nouă membri, au declarat că impactul creșterilor anterioare ale ratelor încă nu s-a transmis în economie și că menținerea ratelor așa cum au fost ar fi împins inflația sub ținta de 2% în anii următori, ceea ce ar însemna că cei care stabilesc ratele ar trebui să înceapă să reducă ratele dobânzilor mai devreme.

Decizia urmează deciziei de ieri a Rezervei Federale de a majora ratele dobânzilor în Statele Unite cu un sfert de punct procentual până la un interval țintă cuprins între 4,75 și 5 la sută, cel mai ridicat nivel din 2007. Președintele său, Jerome Powell, a declarat după decizie că factorii de decizie au luat în considerare menținerea ratelor la un nivel stabil, în timp ce autoritățile de reglementare se străduiau să consolideze încrederea în sistemul bancar.

Banca Angliei a declarat că a luat în considerare impactul volatilității de pe piețele financiare din ultimele săptămâni, cauzată de falimentul Silicon Valley Bank și de pregătirea achiziționării Credit Suisse de către UBS, dar a considerat că sistemul bancar britanic „a rămas rezistent” și va monitoriza îndeaproape orice schimbări viitoare în ceea ce privește disponibilitatea sau costul creditelor.

Creșterile dobânzilor sunt folosite pentru a crește costul împrumuturilor și pentru a îmbunătăți randamentul economiilor, pentru a încuraja oamenii să economisească mai degrabă decât să cheltuiască. Se așteaptă ca acest lucru să reducă cererea în economie și, la rândul său, prețurile.

Cei care stabilesc ratele de dobândă au declarat că vor continua să monitorizeze cât de mult spațiu de manevră există pe piața forței de muncă, precum și creșterea salariilor și inflația în prețul serviciilor, care reprezintă cea mai mare parte a economiei. „Dacă ar exista dovezi ale unor presiuni mai persistente, atunci ar fi necesară o înăsprire suplimentară a politicii monetare”, au declarat aceștia.

Banca a declarat în proiecțiile sale din februarie că se așteaptă ca inflația să se reducă la mai mult de jumătate până la 4% până la sfârșitul anului. Oficiul pentru Responsabilitate Bugetară, organismul guvernamental de supraveghere a impozitelor și cheltuielilor, a fost mai optimist, prezicând în previziunile sale de săptămâna trecută o scădere la 2,9%. Previziunile oficiale se așteaptă ca economia să evite o recesiune, dar se așteaptă ca creșterea să stagneze în acest an.