Americanas, retailerul brazilian aflat în centrul unui scandal contabil care le-a înfruntat pe unele dintre cele mai mari nume de corporații ale națiunii, a solicitat protecție împotriva falimentului la doar câteva ore după ce a dezvăluit că rezervele sale de numerar s-au evaporat.
Susținută de câțiva miliardari brazilieni, inclusiv de cel mai bogat om al țării, Jorge Paulo Lemann, americanii a fost cuprins de criză, de când a dezvăluit peste 20 de miliarde de dolari (3,8 miliarde de dolari) în „incoerențe” contabile în urmă cu mai bine de o săptămână.
De atunci, acțiunile companiei au scăzut cu peste 85% și a fost implicată într-o luptă cruntă cu creditorii, inclusiv Banco Bradesco și banca de investiții BTG Pactual.
După ce o ordonanță judecătorească din 13 ianuarie a interzis băncilor să înghețe sau să pună sub sechestru activele americane, BTG a filmat o fotografie personală neobișnuită a susținătorilor miliardari ai companiei, care, pe lângă Lemann, îi mai includ pe Marcel Telles și Carlos Alberto Sicupira. Cei trei dețin aproximativ 31 la sută din afacere.
„Cei mai bogați trei bărbați din Brazilia (cu active evaluate la 180 de miliarde de dolari), consacrați ca un fel de semizeu al capitalismului mondial „bun”, sunt prinși cu mâinile în cuferele a ceea ce, din 1982, a fost unul dintre liderii companiile din trio”, au declarat avocații BTG într-o declarație către instanță.
„Deși traiectorii de succes sunt scrise în bestselleruri, Lemann, Telles și Sicupira și-au construit imperiile pe baze care nu sunt atât de solide pe cât par”.
Cei trei bărbați au refuzat să comenteze.
Lemann, Telles și Sicupira sunt fondatorii grupului de investiții private 3G Capital, care deține participații în Kraft Heinz, cu sediul în Chicago, și holdingul care controlează Burger King. 3G Capital nu este implicată în dispută, deoarece nu deține niciun pachet de acțiuni în Americanas.
Cei trei miliardari au devenit proeminente la sfârșitul anilor 1980, după ce au achiziționat Brahma, un producător de bere autohton, pe care l-au folosit ulterior ca platformă pentru a asambla ceea ce avea să devină cea mai mare companie de bere din lume – Anheuser-Busch InBev – printr-o serie de achiziții îndrăznețe care acoperă mai mult de trei decenii.
BTG a reușit să anuleze parțial hotărârea judecătorească din ianuarie, miercuri, obținând o nouă decizie care i-a permis să rețină 1,2 miliarde de lei de la companie pentru a compensa o parte din datoriile sale.
Apoi, joi, Americanas a dezvăluit că avea la dispoziție doar 800 de milioane de R$ în numerar, chiar înainte de a depune pentru protecție în faliment. Retailerul a depus în instanță datorii de 43 de miliarde de lei.
„Nu cred [Americanas] vor supraviețui. Este o misiune herculeană [to restructure]”, a declarat Geraldo Affonso Ferreira, director independent non-executiv și președinte al consiliului consultativ la asset manager ESH Capital.
„Principala problemă este găsirea de creditori după tot ce a fost dezvăluit până acum. Au mai puțin de un miliard de lei în numerar. Cine le va da bani să cumpere și să vândă bunuri?”
Americanas este un brand omniprezent pe străzile și mall-urile din Brazilia. Compania are peste 40.000 de angajați și operează peste 3.500 de magazine, vânzând orice, de la produse electronice la gustări și articole de uz casnic.
„Neregularitatea” contabilă de 20 de miliarde de lei a rezultat dintr-o tranzacție comună între retailerii brazilieni. Băncile ar plăti în avans furnizorii americanilor, compania fiind atunci responsabilă pentru rambursarea acestor împrumuturi, inclusiv plățile dobânzilor.
Aceste tranzacții cu dobândă, însă, au fost deghizate efectiv de către companie, care nu le-a clasificat drept datorii financiare. Practica, care a dus la profituri mai mari raportate, se crede că a continuat de ani de zile.
Scandalul a fost dezvăluit la doar două săptămâni după ce Sérgio Rial, fostul șef al unității din Brazilia din Santander, a preluat cârma americanilor. El a demisionat imediat după ce a dat vestea, compania fiind acum condusă de João Guerra, fostul său șef de resurse umane.
Cel mai recent set complet de conturi certificate ale companiei din 2021 a fost semnat de PwC. Asociația Investitorilor din Brazilia, cunoscută sub numele de Abradin, a cerut autorităților de reglementare să investigheze PwC, numind scandalul o „fraudă de mai multe miliarde de dolari”. PwC a refuzat să comenteze.
Sursa: www.ft.com
