Banca Transilvania a atras 1 miliard de euro de pe piețele externe într-o singură zi

Emisiune de obligațiuni suprasubscrisă

Noua emisiune de obligațiuni a băncii a stârnit un interes uriaș din partea investitorilor internaționali. Deși BT viza un anumit plafon, ofertele totale subscrise au depășit pragul de 3,8 miliarde de euro.

Interesul a fost masiv.

Datorită acestei suprasubscrieri, costul împrumutului a fost redus serios. Cotația a scăzut de la nivelul inițial de midswap (MS) + 225-230 puncte de bază la MS + 195 de puncte de bază. La ora actuală, rata MS pentru titlurile în euro cu maturitate pe 6 ani se situează la 2,89%. Obligațiunile emise acum au scadența în luna mai 2032. Tranzacția a fost gestionată de un consorțiu de bănci de investiții de top, format din BT Capital, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley și Nomura. Iar această operațiune nu este singulară, ea venind la scurt timp după o altă ieșire pe piețele externe la finalul lunii noiembrie, când BT s-a mai împrumutat cu 500 de milioane de euro prin obligațiuni cu o maturitate de 5 ani.

Profitabilitate solidă în 2025, în ciuda taxelor mai mari

Dincolo de succesul de pe piețele de capital, cifrele financiare ale Grupului Banca Transilvania pentru 2025 arată o performanță robustă. Profitul net a ajuns la 4,66 miliarde de lei. E drept că se înregistrează o scădere minoră de 1,5% față de rezultatul din 2024, însă aceasta este justificată de nivelul istoric atins în anul precedent, influențat de un câștig iesit din comun din achiziții, dar și de un grad de impozitare mai ridicat impus în 2025.

Motoarele de creștere operațională au funcționat la capacitate maximă. Veniturile totale au urcat cu 15,8%, până la 11,66 miliarde de lei, susținute de avansuri pe toate liniile:

• Veniturile nete din dobânzi: au ajuns la aproape 8,1 miliarde de lei (+16,8%)
• Veniturile nete din comisioane: au crescut la 1,6 miliarde de lei (+9,1%)
• Veniturile nete din tranzacționare: au marcat un salt de 31%, atingând 1,2 miliarde de lei

Dar, în același timp, efortul fiscal al grupului a crescut exponențial. BT a virat la bugetul public 2,9 miliarde de lei (sumă ce include impozite, contribuții sociale, noua taxă pe cifra de afaceri și contribuția la FGDB), reprezentând o creștere de 65% comparativ cu taxele plătite în 2024. Cum se explică, până la urmă, această discrepanță între creșterea veniturilor și cea a taxelor?

Trimestru record și prag de 5 milioane de clienți

Dacă analizăm strict rezultatele individuale ale băncii, fără a include subsidiarele din grup, lucrurile stau și mai bine. Profitul net pe anul 2025 a fost de 4,1 miliarde de lei, în creștere cu 16% față de 2024. Mai mult, ultimul trimestru al anului a fost cel mai bun din ultimii ani.

Perioada octombrie-decembrie 2025 a adus un câștig de 1,17 miliarde de lei, ceea ce înseamnă o creștere masivă de 42,6% față de ultimul trimestru din 2024. La capitolul extindere, anul trecut a fost marcat și de atingerea unui nou prag psihologic important: banca a ajuns la aproape 5 milioane de clienți activi, incluzând atât persoane fizice, cât și companii.