Împrumuturile de consum din China sunt pregătite pentru o schimbare, pe măsură ce noile norme ridică ștacheta

Înăsprirea de către China a normelor privind societățile de finanțare a consumatorilor va forța probabil consolidarea sectorului de aproximativ 120 de miliarde de dolari care oferă împrumuturi cu dobândă ridicată pentru milioane de persoane excluse din sistemul bancar tradițional. Administrația Națională de Reglementare Financiară (National Financial Regulatory Administration – NFRA) a anunțat luni norme revizuite și mai stricte pentru acest sector, măsuri care se așteaptă să determine societățile de finanțare a consumatorilor din China să caute investitori cu buzunare mai mari sau să fuzioneze.

Standardele mai stricte pentru ultima linie de credit pentru cei mai riscanți împrumutați din China sunt cele mai recente măsuri menite să limiteze riscurile financiare în a doua cea mai mare economie a lumii. Exuberanța înregistrată în anii precedenți în anumite sectoare, în special în sectorul imobiliar, afectează în prezent în mare măsură consumul gospodăriilor din China, averea clasei de mijloc și încrederea. Normele, modificate după un deceniu, impun creditorilor de consum să aibă un capital social de peste 1 miliard de yuani (138,91 milioane de dolari) – mai mult decât triplu față de minimul anterior – și să se asigure că un investitor major deține o participație de cel puțin 50 % din capitalul său.

Dintre cei 31 de creditori de consum din China, 10 nu îndeplinesc cerința de capital, conform verificărilor Reuters. Și aproximativ jumătate din toate companiile nu au un investitor major care să le califice în conformitate cu acest standard, potrivit Han Kun Law Offices, care întocmește un raport anual privind sectorul pentru Asociația Bancară Chineză (CBA). Conform raportului CBA pentru 2023, societățile de finanțare a consumatorilor din China au acordat echivalentul a 116 miliarde de dolari unui număr de peste 338 de milioane de împrumutați. La sfârșitul anului 2022, activele combinate ale acestor societăți se ridicau la 123 de miliarde de dolari.

Mulți împrumutați sunt lucrători migranți care s-au mutat în marile orașe ale Chinei și muncitori cu gulere albastre. Mulți sunt, de asemenea, mai tineri de 35 de ani. Aceștia se pot confrunta cu dificultăți în a furniza dovezi de venit și de credit, ceea ce îi exclude de la creditele bancare atunci când au nevoie de fonduri pentru călătorii, cheltuieli medicale sau educația copiilor lor. Ratele dobânzilor la creditele de consum sunt plafonate la 24 %, însă unii consumatori s-au plâns că, din cauza comisioanelor de procesare ascunse, au plătit efectiv mai mult decât anticipaseră. Valoarea fiecărui împrumut este plafonată prin regulament la 200 000 de yuani (27 781 de dolari).

PERIOADA DE GRAȚIE

Potrivit analiștilor, se așteaptă ca noile norme să declanșeze o restructurare a companiilor financiare de consum, eliminând jucătorii mai puțin competitivi și atrăgând în sector firme financiare și de internet mai mari. „Normele mai stricte vor duce la un val de companii financiare de consum existente care vor căuta noi injecții de capital și extinderi”, a declarat un analist de la o asociație din industrie care a cerut să nu fie numit deoarece nu era autorizat să vorbească cu mass-media.

Cel mai mare creditor de consum din China, Chongqing Ant Consumer Finance Co, deținut de filiala Alibaba Ant Group, are un capital social de 23 de miliarde de yuani. Analiștii și directorii financiari se așteaptă la o perioadă de grație de câteva luni sau chiar un an după intrarea în vigoare a normelor revizuite luna viitoare, în timp ce NFRA pregătește normele pentru punere în aplicare, au declarat analiștii. Într-o declarație cu întrebări și răspunsuri publicată la sfârșitul zilei de luni, NFRA a declarat că detaliile privind calendarul în care firmele trebuie să respecte noile standarde vor fi publicate ulterior, fără a oferi un termen specific.