Investitorii de retail din Coreea de Sud înregistrează pierderi severe după ce au pariat masiv pe campionii tehnologici naționali folosind instrumente financiare cu efect de levier. Scăderile au lovit direct deținătorii de ETF-uri pe acțiuni individuale ale giganților Samsung Electronics și SK Hynix.
Cum s-au evaporat banii la Seul
Levierul permite cumpărarea de acțiuni pe datorie, cu bani împrumutați de la broker. Când piața crește, câștigurile explodează. Dar când scade, banii dispar rapid.
V-ați gândit vreodată cum arată un portofoliu spulberat în câteva zile? Asta au pățit sud-coreenii care au cumpărat astfel de produse în valoare netă de 14 trilioane de woni (9,4 miliarde de dolari). Străinii au riscat mult mai puțin, investind doar aproximativ 2 trilioane de woni, pe baza datelor furnizate de KB Financial Group.
Și românii care tranzacționează pe aplicații de mobil vânează constant acțiuni din sectorul inteligenței artificiale, doar că utilizarea levierului transformă o corecție normală a pieței într-o dramă financiară cu efecte devastatoare pentru bugetul personal.
Valoarea de piață a SK Hynix a coborât brusc înapoi în jurul pragului de 850 de miliarde de dolari. Fondul „KODEX SK Hynix Single Stock Leverage” a scăzut cu aproximativ 70% față de maximul istoric din iunie. Acum se tranzacționează cu circa 50% sub nivelul de la lansare, conform datelor LSEG.
Disperare pe forumurile de investitii
Forumurile online de tranzacționare din Coreea de Sud s-au umplut de mesaje de disperare. Valul de panică a venit imediat după cea mai mare scădere într-o singură zi din istoria acțiunilor SK Hynix (înregistrată chiar săptămâna trecută).
„Vreau să mă întorc în perioada de dinainte să încep să investesc la bursă. Dați-mi banii înapoi”, a scris un investitor.
„E clar că vreți să mă omorâți”, a spus un altul.
Într-un material amplu, Hotnews a relatat recent că aceste pierderi uriașe arată exact cum cultura investițiilor de retail a amplificat fluctuațiile acțiunilor marilor companii tehnologice. Până la urmă, mirajul câștigurilor rapide bate orice analiză de risc.
Cine plateste nota de plata
Profilul celui care pierde bani acum nu este cel al tânărului entuziasmat de rețelele sociale. Mulți sunt investitori cu vârste între 40 și 50 de ani. Aceștia au devenit extrem de confortabili cu plasamentele concentrate exclusiv în sectorul tehnologic.
„Investitorii care suportă aceste pierderi sunt, în proporție covârșitoare, investitori individuali din Coreea de Sud”, a declarat Jung In Yun, fondatorul Fibonacci Asset Management.
Banca Centrală a Coreei de Sud a avertizat încă de luna trecută. Instituția a raportat că investițiile bursiere cu efect de levier au atins un nivel record. Această bulă a fost alimentată de împrumuturile în marjă.
Iar reacția autorităților nu s-a lăsat așteptată. Coreea de Sud a anunțat joia trecută reguli mult mai stricte pentru ETF-urile cu efect de levier pe acțiuni individuale. Scopul este limitarea tranzacționării speculative.
La rândul său, Peter Kim, șeful departamentului de strategie globală de investiții din cadrul KB Financial Group, a explicat că aceste produse au devenit un simplu instrument de speculație, distrugând conceptul de investiție pe termen lung.
Aceste companii sunt cei mai mari producători mondiali de cipuri de memorie pentru centrele de date folosite în inteligența artificială. Produsele financiare pe acțiunile lor fuseseră lansate pe 27 mai, la finalul lunii în care Samsung a devenit doar a treia țară din afara SUA cu o capitalizare bursieră de peste 1.000 de miliarde de dolari.
