Trustee/Bănci din SUA: depozitele la bănci superregionale se dovedesc a fi lipicioase

Acum patru ani, Truist nu era nici măcar un cuvânt. Astăzi face parte din jargonul bancar din SUA. A șaptea cea mai mare bancă din America deține peste 400 de miliarde de dolari în cuferele sale.

Numele a fost batjocorit pe rețelele de socializare când a fost dezvăluit pentru prima dată. Dar compania, înființată în 2019, când creditorii regionali americani BB&T și SunTrust au fuzionat, a învins rivalii mai mari.

În bătălia pentru depozite, Truist se menține. Pe măsură ce banii clienților au ieșit pe ușa de la JPMorgan și Bank of America în timpul celui de-al patrulea trimestru, Truist a raportat că depozitele au crescut de la un an la altul, până la 413,3 miliarde de dolari.

Pentru a fi corect, Truist a trebuit să plătească. Costul său mediu al depozitelor totale a fost de 0,66%, în creștere față de 0,03% în urmă cu un an. Dar creșterea creditelor a fost suficientă pentru a crește marja netă de dobândă. Venitul general după impozitare a crescut cu aproape 5% de la an la an, ajutat de o creștere cu 23% a venitului net din dobânzi.

Super-regionali precum Truist pot avea un avantaj când vine vorba de depozite. Clienții săi tind să păstreze numerar în conturile lor curente pentru operațiunile bancare de zi cu zi, în loc să urmărească profituri în altă parte. Costurile de finanțare ale lui Truist, deși cresc, rămân scăzute conform standardelor din industrie. Ele sunt mai puțin de jumătate față de Citi și mai mici decât cele ale JPMorgan și BofA, potrivit Morgan Stanley.

Truist a ținut în mod inteligent costurile scăzute. Raportul său de eficiență – o măsură a costului de a produce fiecare dolar de venit – a ajuns la 60% în al patrulea trimestru, în scădere față de 66,5% în urmă cu un an.

Cu toate acestea, acțiunile Truist, care au crescut cu 3% joi, au scăzut cu 27% în ultimele 12 luni. Multiplu de unu preț-la-rezervare pare mediocru în rândul băncilor din SUA: mai mare decât Citi și Wells Fargo, dar mai mic decât JPMorgan și BofA.

Dați vina pe autoritățile de reglementare din SUA. Marile bănci regionale au scăpat de unele dintre regulile mai dure impuse marilor bănci de pe Wall Street după criza financiară din 2008. Dar se așteaptă ca organele de pază să impună cerințe mai mari de capital acestui grup, reducând potențial profitabilitatea. Având în vedere această incertitudine, ratingul lui Truist este puțin probabil să se schimbe.