Ratele românilor cu credite ipotecare variabile ar putea scădea pentru prima dată semnificativ la începutul lui 2026, aducând o gură de oxigen după un an de stabilitate la niveluri ridicate. Indicele de referință IRCC, de care depind majoritatea acestor împrumuturi, este prognozat să coboare la 5,67% în primul trimestru al anului viitor. Vestea bună se extinde și la creditele noi, cu dobândă fixă, care ar putea ajunge la cele mai mici valori din ultimii ani.
Cifrele pe masă: Cât de mult vor scădea ratele?
Conform unei analize realizate de Ipotecare.ro și SVN România | Credit & Financial Solutions, scăderea dobânzilor va fi vizibilă pe ambele fronturi. Pentru cei cu credite legate de IRCC, indicele ar urma să ajungă la 5,67% în perioada ianuarie-martie 2026. Astfel, o dobândă variabilă medie, compusă din IRCC plus o marjă fixă a băncii de 2,5%, ar ajunge la circa 8,17%. Această modificare se va simți direct în rata lunară, fiind prima reducere notabilă după o perioadă lungă în care IRCC a variat între 5,55% și 6,06% pe parcursul anului 2025.
Prognozele optimiste continuă și pentru al doilea trimestru din 2026. Pe baza cotațiilor zilnice actuale, analiștii estimează că IRCC ar putea coborî și mai mult, spre un nivel provizoriu de aproximativ 5,58%. Mecanismul de calcul al acestui indice, bazat pe valorile de acum două trimestre, explică de ce evoluțiile pozitive de pe piața monetară se reflectă cu întârziere în ratele plătite de populație.
Nici cei care vor să ia un credit nou nu sunt ocoliți de veștile bune. Dobânda fixă medie pentru creditele ipotecare, preferată de peste 98% dintre clienții noi, ar urma să coboare în primele luni din 2026 la aproximativ 5,55%, față de 5,70% în ultimul trimestru al anului curent. O astfel de valoare ar reprezenta a treia cea mai redusă dobândă fixă din ultimii patru ani, făcând finanțarea pentru o locuință mai accesibilă.
Paradoxul din 2025: Mai mulți bani, mai puține case
Anul 2025, deși caracterizat de o stabilitate a dobânzilor, va rămâne în istorie ca un an record pentru creditarea ipotecară. Datele agregate de Banca Națională a României arată că în primele zece luni s-au acordat credite ipotecare în valoare de 9,2 miliarde de euro. Cifra, care include și refinanțările, este cu 26% mai mare decât în aceeași perioadă din 2024.
Aici apare însă o ciudățenie a pieței. În timp ce volumul banilor împrumutați a explodat, numărul efectiv de locuințe vândute la nivel național a scăzut cu 2,7% față de 2024. Scăderea este și mai pronunțată în cea mai fierbinte piață a țării, regiunea București-Ilfov, unde volumul tranzacțiilor a coborât cu 5,7%. Această discrepanță sugerează că românii au luat credite mai mari, fie pentru locuințe mai scumpe, fie pentru a acoperi costurile tot mai ridicate ale renovărilor, sau că o parte semnificativă din volumul creditării a fost generată de operațiuni de refinanțare, menite să optimizeze costurile împrumuturilor existente.
Ce urmează? Inflația rămâne arbitrul principal
Perspectivele pentru 2026 sunt încurajatoare, dar specialiștii avertizează că evoluția depinde de mai mulți factori.
„2026 se anunţă a fi un an cel puţin la fel de bun pentru piaţa creditelor ipotecare, dacă nu intervin şocuri macroeconomice majore. Evoluţia inflaţiei va fi determinantă pentru trendul dobânzilor”, afirmă Alexandru Rădulescu, managing partner al SVN România | Credit & Financial Solutions.
Cu alte cuvinte, temperarea inflației este condiția esențială pentru ca Banca Națională să poată continua relaxarea politicii monetare, ceea ce s-ar traduce în dobânzi mai mici pe piața interbancară și, implicit, într-un IRCC redus. Orice șoc neașteptat, fie el intern sau extern, ar putea schimba rapid aceste prognoze.
Analiza vine din partea unor jucători importanți din piața de intermediere. SVN România | Credit & Financial Solutions este unul dintre cei mai mari brokeri de credite din țară, cu o rețea de 28 de birouri și aproximativ 1.600 de dosare intermediate doar în prima jumătate a lui 2025, totalizând 125 de milioane de euro. Partenerul lor în această analiză, Ipotecare.ro, operează exclusiv online, folosind algoritmi pentru a găsi cele mai bune oferte de finanțare. Pentru miile de români cu credite ipotecare, începutul lui 2026 aduce o speranță concretă. Ochii rămân însă ațintiți pe cifrele inflației, adevăratul arbitru al dobânzilor în lunile următoare.
Surse:
