Acțiunile europene scad, pe măsură ce băncile centrale vizează un 2023 mai provocator

Acțiunile europene și futures americane au scăzut și mai mult vineri, după o vânzări bruscă din sesiunea anterioară, declanșată de avertismentele mai multor bănci centrale că ratele dobânzilor ar putea rămâne mai ridicate pentru a lupta împotriva inflației.

Stoxx Europe 600 regional a fost deschis cu 0,8% la tranzacționare timpurie, iar FTSE 100 din Londra a pierdut 0,5%. Contractele care au urmat S&P 500 de pe Wall Street și cele care au urmat Nasdaq 100 au scăzut cu 1%, respectiv 1,1%.

Mișcările au loc după o săptămână în care Rezerva Federală, Banca Angliei și Banca Centrală Europeană au încetinit cu toate ritmul majorărilor dobânzilor, avertizând că va fi necesară o înăsprire suplimentară a politicii monetare.

Ca urmare, piețele bursiere s-au scufundat, S&P 500 și Nasdaq Composite suferind joi cele mai mari pierderi zilnice din noiembrie. Stoxx 600 a înregistrat cea mai mare scădere din luna mai.

Piețele financiare au fost „uimite” de agresivitatea diferitelor bănci centrale, a declarat Agnès Belaisch, strateg-șef european la Institutul de Investiții Barings. „Aceasta este o reevaluare de tip de piață emergentă după o întâlnire a băncii centrale. Este sălbatic”.

Economiștii cred că inflația a atins vârful în SUA, Marea Britanie și Europa, dar orice veste bună din această săptămână a fost umbrită de previziunile sumbre privind încetinirea creșterii economice și creșterea șomajului.

Randamentele obligațiunilor de stat cu termen mai lung din SUA și Germania au scăzut sub randamentele obligațiunilor cu termen mai scurt, indicând o încetinire la orizont în ambele regiuni.

Randamentul obligațiunii de stat germane pe doi ani, care se mișcă în funcție de așteptările ratei, a crescut vineri cu 0,08 puncte procentuale la 2,45%, cel mai ridicat nivel din 2008. Randamentul datoriei guvernamentale italiene la 10 ani a crescut cu 0,2 puncte procentuale, până la 4,34 la sută. o sută. Randamentele cresc atunci când prețurile scad.

„În timp ce alte bănci centrale majore au început să se pregătească pentru sfârșitul ciclurilor lor de creștere, BCE dă impresia că abia a început”, a declarat Carsten Brzeski, șeful global al macroeconomice la ING.

Mesajul băncii centrale că ratele dobânzilor urmează să crească „în mod semnificativ” într-un ritm constant echivalează cu un „șoim-pivot” și sugerează că „ultimii porumbei trebuie să fi părăsit clădirea BCE”, a adăugat el Brzeski.

Piețele valutare au fost relativ liniștite vineri, după volatilitatea sesiunii precedente. Dolarul s-a tranzacționat fix față de un coș de alte șase valute.

Acțiunile asiatice au fost mixte, indicele Hang Seng din Hong Kong a crescut cu 0,4%, Topix din Japonia a scăzut cu 1,2% și Kospi din Coreea de Sud. CSI 300 din China a fost tranzacționat într-un interval restrâns.