Banca Angliei ridică dobânzile la 3,5%

Banca Angliei a făcut a noua creștere consecutivă a ratei dobânzii, ducând costul împrumuturilor la 3,5%.

Oficialii băncii centrale au votat pentru majorarea ratelor dobânzilor cu 0,5 puncte procentuale în încercarea de a controla creșterea inflației, care afectează gospodăriile și întreprinderile. Ratele au crescut cu 3,4% de la un minim record de 0,1% în decembrie anul trecut.

În semn că Banca încetinește ritmul creșterilor din cauza întârzierii activității economice, cea mai recentă majorare a dobânzii, în conformitate cu așteptările investitorilor, este mai mică decât creșterea de 0,75 puncte implementată în noiembrie.

Economia a crescut cu 0,5% în octombrie, dar economiștii cred că este puțin probabil ca creșterea să împiedice Marea Britanie să intre în recesiune până la sfârșitul anului.

Deși este posibil ca inflația să fi atins un vârf, impactul crizei costului vieții asupra economiei abia începe cu o scădere susținută a produsului intern brut, principala măsură a producției din economie, estimată să înceapă în această iarnă și să dureze pe tot parcursul anului 2023.

Inflația a scăzut de la nivelul maxim din ultimii 41 de ani, de 11,1% în octombrie, la 10,7% luna trecută, din cauza creșterii mai lente a prețurilor la carburanți, arată cele mai recente date ale Oficiului Național de Statistică.

Creșterea ratelor dobânzilor crește costul împrumutului și randamentul economiilor. Este folosit de factorii de decizie pentru a încuraja oamenii să economisească mai degrabă decât să cheltuiască, reducând cererea în economie și, teoretic, prețurile. Creșterile ratelor sunt de obicei transferate de către bănci către creditorii ipotecari și în rambursările lor lunare.

Inflația prețurilor și a salariilor ar putea fi persistentă, justificând un răspuns politic „energic”, au declarat oficialii în procesul-verbal al ședinței. Ei au adăugat: „Deși activitatea din economie slăbea în mod clar, au existat unele semne că aceasta a fost mai rezistentă decât se anticipase și, prin urmare, nu era sigur cât de repede se va relaxa piața muncii”. Piața muncii este considerată „strânsă” atunci când aproape toți cei care doresc și sunt capabili să lucreze lucrează.

Rata șomajului a crescut în ultimele luni, dar rămâne aproape de un minim istoric, la 3,7% din populația de vârstă activă.

Creșterea cu 0,5 puncte procentuale a ratelor dobânzilor va contribui la readucerea inflației la ținta de 2% a Băncii și va reduce riscul unei serii „mai mari și mai costisitoare” de majorări ale ratei dobânzii mai târziu, au spus ei, au adăugat oficialii. Banca centrală se așteaptă ca inflația să revină la țintă până în 2024.

Comitetul de nouă membri a fost împărțit, un membru, Catherine Mann, optând pentru o altă creștere de 0,75 puncte procentuale, care ar fi egală cu creșterea ratelor din noiembrie, fiind cea mai mare din octombrie 1989, pentru a reduce așteptările gospodăriilor și întreprinderilor că inflația va rămâne ridicată. Doi membri, Swati Dhingra și Silvana Tenreyro, au dorit să lase ratele dobânzilor la 3% în această lună, deoarece sunt tot mai multe semne că încetinirea economică începe să afecteze piața muncii.

Datele privind ocuparea forței de muncă publicate de biroul de statistică la începutul acestei săptămâni au arătat că, deși creșterile salariale au fost aproape de un nivel record, valoarea câștigurilor a scăzut pentru a șasea lună consecutiv, deoarece costul vieții este atât de ridicat.

Lucrătorii din sectorul public, inclusiv profesorii și asistentele, sunt printre cei mai afectați, cu creșteri salariale de 2,7% și inflație de două cifre.

Biroul pentru Responsabilitate Buget, prognozatorul oficial, a avertizat că gospodăriile se confruntă cu doi ani de scăderi record ale nivelului de trai, pe măsură ce inflația strânge bugetele.

Cancelarul a anunțat în declarația sa din toamnă că intenționează să extindă garanția prețului energiei, care plafonează factura medie a gospodăriilor la 2.500 de lire sterline până în aprilie, pentru încă un an, cu un plafon mediu mai mare de 3.000 de lire sterline. Planul reduce inflația în 2023 cu 0,75 puncte procentuale, conform previziunilor Băncii.

Stabilitorii de rate au spus că, dacă previziunile lor – care includ o scădere lentă a inflației, o recesiune și creșterea șomajului – sunt adevărate, atunci „ar putea fi nevoie de noi creșteri ale ratei dobânzii”. Ei au adăugat că perspectivele sunt incerte și că, dacă inflația se dovedește a fi mai persistentă decât se aștepta, ei ar răspunde „puternic”.

Investitorii se așteaptă ca ratele dobânzilor să ajungă la un vârf de aproximativ 4,5% anul viitor.

La sfârșitul lunii noiembrie, Banca a început să anuleze achizițiile de gilt făcute ca parte a intervenției sale pentru a evita o prăbușire a pieței în urma mini-bugetului guvernului Liz Truss la sfârșitul lunii septembrie. Aproximativ 40% din stropitele achiziționate în timpul operațiunii au fost vândute la jumătatea lunii decembrie.