Banca Centrală Europeană a avertizat creditorii europeni că se vor confrunta cu intervenții de reglementare dacă nu vor aborda de urgență „deficiențele substanțiale” în managementul riscului din partea contrapărților comerciale, cum ar fi fondurile speculative, firmele de familie și comercianții de mărfuri.
Șefa de supraveghere a BCE, Andrea Enria, a tras un semnal de alarmă într-o postare pe blog în care evidențiază riscurile de credit ale contrapărților, îndemnându-le să facă o serie de îmbunătățiri, cum ar fi implementarea unor expuneri mai bune la testele de stres față de băncile din umbră, bazarea mai puțin pe discreția birourilor individuale și introducerea altor măsuri de protecție. .
Apelul BCE reflectă o neliniște tot mai mare cu privire la potențiala contagiune din alte colțuri ale piețelor financiare, după ce implozia biroului de familie Archegos la sfârșitul anului 2021 a dezvăluit deficiențe flagrante în gestionarea riscului de contrapartidă a operațiunilor de pe piețele de capital ale băncilor. Banca Angliei a scris marți creditorilor săi principali, criticându-i că nu au făcut suficient pentru a atenua riscurile în relațiile lor cu instituțiile financiare nebancare.
În ciuda emiterii de recomandări privind cele mai bune practici în august, Enria a spus că există încă „deficiențe substanțiale” în operațiunile celor 23 de bănci din zona euro pe care s-a concentrat BCE, deoarece acestea sunt mai active pe piețele derivate și de numerar. .
„Instituțiile trebuie să depășească simpla îndeplinire a cerințelor de reglementare în conceperea abordărilor lor, care ar trebui să fie proporționale cu dimensiunea și complexitatea afacerii, cu produsele oferite și cu natura contrapărților”, a scris Enria în postarea publicată vineri. adăugând că instituțiile au nevoie și de sisteme capabile să „țină pasul cu situația din ce în ce mai rapidă și mai complexă a pieței”.
BCE a făcut o serie de recomandări cu privire la modul în care băncile pot gestiona mai bine riscurile cu contrapărțile lor comerciale, care folosesc băncile pentru a-și amplifica pariurile pe acțiuni, obligațiuni, mărfuri și instrumente derivate.
BCE dorește ca băncile să-și îmbunătățească diligența, inclusiv să considere eșecul unui client de a dezvălui informații ca un semnal roșu care ar duce la o abordare mai „conservatoare” cu privire la valoarea creditului acordat clientului sau chiar la respingere sau la retragerea clienților”. .
De asemenea, Enria dorește ca băncile care au expuneri mari față de contrapartidele comerciale să fie mai explicite în ceea ce privește abordarea lor față de fiecare relație, precizând-o clar într-o declarație privind apetitul pentru risc. Ar trebui să existe procese la nivelul întregii bănci pentru a trata contrapărțile aflate în dificultate, mai degrabă decât măsuri ad-hoc care uneori au dus la „ușurarea termenilor juridici sub presiunea comercială”, a adăugat el.
Supraveghetorul-șef a cerut, de asemenea, o mai bună testare a stresului și o monitorizare mai bună a riscurilor de contrapartidă comercială, în special a celor legate de instituțiile financiare nebancare, cum ar fi birourile de familie, fondurile speculative, asigurătorii și firmele de capital privat.
Enria a spus că supraveghetorii săi vor vizita unele birouri ale băncilor în acest an pentru a se asigura că îndeplinesc așteptările BCE și „utilizarea întregii game de instrumente de supraveghere pentru a se asigura că băncile supravegheate abordează în timp util deficiențele cadrelor lor de gestionare.” ale riscului”.
Autoritățile de reglementare globale își intensifică, de asemenea, eforturile de a reglementa direct instituțiile financiare nebancare, care au avut o supraveghere mai slabă decât băncile și acum reprezintă aproape jumătate din activele financiare globale, potrivit unui raport din decembrie 2022 al Consiliului de Stabilitate Financiară.
Sursa: www.ft.com
