Creditorii Matalan preiau proprietatea asupra grupului

Creditorii Matalan se pregătesc să preia proprietatea retailerului de valoare din Marea Britanie, într-o afacere menită să pună capăt controlului antreprenorului John Hargreaves asupra lanțului pe care l-a fondat în urmă cu aproape 40 de ani. Invesco, Man GLG, Napier Park și Tresidor au convenit să schimbe aproximativ 150 de milioane de lire sterline din ceea ce li se datorează în schimbul acțiunilor în afacere, potrivit unor persoane familiare cu afacerea. De asemenea, vor injecta până la 100 de milioane de lire sterline de capital proaspăt. Susținătorii tranzacției, care se așteaptă să fie anunțată luni, au spus că ar trebui să contribuie la protejarea viitorului retailerului de îmbrăcăminte și articole de uz casnic cu discount, care are aproximativ 11.000 de angajați și are aproximativ 250 de magazine. O persoană apropiată lui Hargreaves a spus că bărbatul în vârstă de 79 de ani crede că nu este în interesul pe termen lung al companiei ca creditorii să preia controlul și că scutirea datoriilor convenită în restructurare este inadecvată. Acordul urmează să elimine mai mulți debitori juniori, precum și capitalurile existente deținute de familia lui Hargreaves, au spus oamenii, ceea ce înseamnă că fondatorul nu va fi rambursat pentru un împrumut de 50 de milioane de lire sterline acordat în iunie 2020 și pentru valoarea celui de-al doilea drept de garanție de 18 milioane de lire sterline, datoria va fi, de asemenea, redusă la zero. Hargreaves, care a părăsit școala la 14 ani pentru a lucra ca comerciant de piață, a fondat Matalan în 1985 și a devenit unul dintre cei mai bogați oameni ai Marii Britanii datorită succesului său de a transforma afacerea din Liverpool într-un lanț național. a fost un favorit al bursei la începutul anilor 2000 datorită popularității modelului său de membru și a magazinelor din afara orașului. Hargreaves a privatizat afacerea în 2006. Cu toate acestea, Matalan s-a chinuit să intre cu succes online și o recapitalizare a lăsat-o cu o mare datorii. Compania și-a testat apetitul pentru o refinanțare a datoriei în urmă cu aproximativ un an, dar nu a reușit să obțină suficient sprijin. Mai multe părți, inclusiv Hargreaves, au depus oferte de salvare în ultimele luni, dar niciuna dintre oferte nu a fost acceptabilă deținătorilor seniori de obligațiuni, care se află pe primul loc într-o achitare a datoriilor, au spus oamenii. Compania are datorii brute de aproape 600 de milioane de lire sterline și urma să refinanțeze 350 de milioane de lire sterline în acest an. Totalul va scădea la aproximativ 335 de milioane de lire sterline în urma schimbului de datorii în capitaluri proprii, care a fost raportat pentru prima dată de Sky News. Se așteaptă ca creditorii să numească un nou președinte pentru a înlocui expertul în restructurare Paul Copley, care a condus consiliul în ultimele luni în timpul procesului de recapitalizare. Discuțiile sunt în desfășurare între creditori și Chief Executive Officer interimar Nigel Oddy cu privire la posibilitatea de a conduce afacerea în mod permanent.

Sursa: www.ft.com