Hammerson vinde LVMH participația de 1,5 miliarde de lire sterline la Bicester Village

Hammerson, un jucător important în sectorul proprietăților de retail din Marea Britanie, a vândut participația sa de 40% din Value Retail, proprietarul Bicester Village și al altor opt centre comerciale high-end din Europa, către LVMH și divizia sa de private equity, L Catterton, pentru 1,5 miliarde de lire sterline. Această vânzare face parte dintr-o strategie mai amplă de concentrare pe activele de bază.

L Catterton, susținută de LVMH și de biroul familiei fondatorului miliardar Bernard Arnault, își propune să își valorifice expertiza în comerțul cu amănuntul de lux pentru a îmbunătăți portofoliul Value Retail. Michael Chu, co-director executiv al L Catterton, și-a exprimat entuziasmul cu privire la parteneriatul cu Value Retail, citând experiența lor substanțială în investiții în domeniul luxului, inclusiv mărci precum Sweaty Betty și Gant.

În ciuda faptului că prețul de vânzare este cu aproape 25 % mai mic decât cea mai recentă evaluare a celor nouă centre comerciale situate în orașe-cheie precum Barcelona, Bruxelles, Dublin, Frankfurt, Londra, Paris, Madrid, Milano și Munchen, Hammerson va obține 600 de milioane de lire sterline în numerar după contabilizarea datoriilor. Această cesiune este văzută ca o schimbare strategică în direcția concentrării asupra centrelor comerciale mari, „de destinație”, situate în centrul orașelor, o mișcare condusă de directorul general al Hammerson, Rita-Rose Gagné.

În urma anunțului, acțiunile Hammerson au înregistrat o creștere de 3,3 %, închizându-se la 30 pence pe acțiune. Analistul Matthew Saperia de la Peel Hunt a descris tranzacția ca fiind potențial transformatoare pentru companie.

Gagné, care a acordat prioritate realinierii portofoliului de când s-a alăturat companiei în timpul pandemiei, a subliniat că vânzarea activelor secundare va permite companiei să se concentreze asupra activelor sale principale. După vânzare, Hammerson va rămâne proprietarul a zece centre comerciale importante, inclusiv The Oracle din Reading și Westquay din Southampton, evaluate la aproximativ 2,7 miliarde de lire sterline.

Veniturile din vânzare vor fi alocate pentru rambursarea a 95 de milioane de lire sterline din datorii, reinvestirea a 350 de milioane de lire sterline în portofoliul rămas și returnarea a 140 de milioane de lire sterline acționarilor printr-un program de răscumpărare de acțiuni. În plus, Hammerson intenționează să își crească rata de plată a dividendelor de la 60-70% la 80-85% din câștigurile ajustate.

Această tranzacție îmbunătățește semnificativ stabilitatea financiară a Hammerson, reducând raportul împrumut/valoare de la 44% la 23%. Gagné a salutat tranzacția ca fiind un moment crucial, care poziționează Hammerson pentru a valorifica oportunitățile de creștere viitoare.