Plătiți prea mult pe credit ipotecar? Poate că nu ar trebui

Rubricile privind finanțele personale sunt acum pline de sugestii conform cărora deținătorii de credite ipotecare cu niște bani de rezervă ar trebui să-și plătească împrumuturile la dobânzi mai mari. Nu în ultimul rând în această săptămână, când Banca Angliei a majorat dobânzile încă o treaptă.

Desigur, veți economisi dobândă garantat atunci când plătiți în exces. Zeci de antrenori de bogăție proslăvesc anularea definitivă a ipotecii și devenirea „liberă” de datoria casei.

Dar cred că plata ipotecii în exces vă poate afecta serios averea viitoare. Acest lucru este valabil mai ales pentru tinerii, cu decenii de timp înainte pentru a câștiga, economisi și investi.

În primul rând, să abordăm ceea ce este evident: plata ipotecare în exces atunci când aveți împrumuturi cu rate mai mari în altă parte (cum ar fi cardurile de credit) nu are sens financiar. Înainte de a vă gândi măcar să vă plătiți ipoteca în exces, asigurați-vă că ați eliminat mai întâi cele mai scumpe datorii.

Dar punctul meu principal este mai fundamental: nu vă plătiți ipoteca în exces fără să luați în considerare cel puțin alternativa de a investi banii.

Să presupunem că ipoteca dvs. are o rată a dobânzii de 5%, ceea ce înseamnă că pentru fiecare liră pe care o plătiți în plus economisiți cinci pence. Este facturată ca o „investiție fără riscuri”. Și chiar dacă nu pierdeți bani plătind ipoteca în exces (cu excepția cazului în care sunteți lovit de taxe de plată în exces – verificați întotdeauna înainte de a plăti în exces), realitatea este că nu investiți. Tu economisești.

Dacă ar fi să investești acești bani în afaceri, nu este puțin probabil că ai putea câștiga mai mult de 5% pe termen lung. De exemplu, FTSE 100 a obținut un randament total mediu anual de 6,35% din 1996 până în 2021.

Randamentul total al indicelui FTSE All-World – acțiuni globale – a fost în medie de 9,9% pe an din 1994 până în 2021. Dacă ați fi investit în FTSE All-World pentru întreaga perioadă, ați fi depășit semnificativ ratele dobânzilor.

Dar rețineți că în ultimii 20 de ani s-au înregistrat rate la împrumuturi excepțional de scăzute. Acestea au uns roțile împrumuturilor și ale cheltuielilor, au redus costul capitalului și au ridicat acțiuni.

Acțiunile sunt volatile. Managerul de avere, Vanguard, observă că performanța anuală a fost doar cu 5% din medie, în creștere sau în scădere, în șapte dintre acești ani.

Adevărul este că acum ne aflăm în condiții financiare foarte diferite: cei care au decis la începutul acestui an să nu-și plătească în exces ipoteca în favoarea unui fond de urmărire low-cost riscă să fie mai rău. De exemplu, S&P 500 a scăzut cu 23,9% pentru anul până la sfârșitul lunii octombrie.

„Ar trebui să investești în acțiuni doar dacă ai un orizont de cel puțin cinci ani”. Acesta este sfatul tradițional exprimat în declinarea răspunderii privind riscurile din întreaga lume.

Într-adevăr, cinci ani ar putea să nu fie suficient de lungi pentru a vedea o revenire într-o eră în care ratele sunt ridicate. Este posibil să nu vedeți o revenire pe o perioadă mult mai lungă, de asemenea.

Dar, din punct de vedere istoric, pariurile pe acțiuni au înregistrat rate de rentabilitate mai mari decât costurile dobânzilor atunci când investițiile sunt făcute pe perioade foarte lungi. De exemplu, douăzeci de ani. Pare un timp foarte lung, dar pentru majoritatea oamenilor este mult mai mic decât timpul dintre începerea muncii și pensionare.

Dacă plătiți în exces creditul ipotecar, aveți garantat să economisiți costurile cu dobânzile. Dar vei pierde, de asemenea, oportunitatea de a construi bogăție folosind acel capital la bursă.

În mod clar, nivelurile ratelor dobânzii contează. Dacă ipoteca dvs. este fixată la 0,8 la sută, economisirea de 0,8 la sută nu este atrăgătoare. Dar dacă rata ipotecarului se mută la 5%, economisirea bruscă a 5% nu este o afacere rea.

Să presupunem că plătiți mai mult de 100 GBP pe lună pentru un credit ipotecar pe 25 de ani. Dacă ipoteca dvs. este finanțată la o rată maximă de 5% (din nou, imposibil de prezis), plata în exces vă va economisi 60.136,14 GBP în dobândă (compusă anual).

Unii oameni ar putea accepta că ar putea fi mai rău din punct de vedere financiar dacă plătesc în exces, dar simt un sentiment profund de confort știind că ipoteca lor va fi plătită mai repede. Alții ar putea să își asume riscuri suplimentare la bursă în speranța unei recompense

Dar dacă îl investim în fonduri indexate și generăm un randament realizabil de 6% (compus anual), soldul nostru total ar fi de 69.787,66 GBP. Aceasta este cu 16,05% mai mult. Indiferent de părerea dvs. despre plățile în plus, merită în mod clar luat în considerare.

De asemenea, trebuie să luați în considerare taxele. Atât plățile în exces la credite ipotecare, cât și investițiile la bursă se fac cu câștiguri impozitate. Dar plățile ipotecare în exces sunt investiții scutite de impozite, iar investițiile pe bursă nu sunt adesea, deși instrumente scutite de impozite, cum ar fi Isas, sunt disponibile.

Deoarece atât ratele dobânzilor, cât și randamentul pieței de valori variază, aici nu există un răspuns corect sau greșit. Depinde de circumstanțele individuale și de apetitul pentru risc.

Unii oameni ar putea accepta că ar putea fi mai rău din punct de vedere financiar dacă plătesc în exces, dar simt un sentiment profund de confort știind că ipoteca lor va fi plătită mai repede. Alții ar putea să își asume riscuri suplimentare la bursă în speranța unei recompense.

Deși cred cu tărie că plățile în exces sunt prea precaute pentru tineri, odată cu vârsta mijlocie apar noi priorități și oricine se apropie de ultimii ani este probabil să fie opus riscului (și cu un motiv întemeiat).

A le spune oamenilor să ia în considerare extinderea creditului ipotecar riscă să te transformi într-un paria social. Dar exact asta am făcut, pentru că are sens pentru mine, deoarece pot permite capitalului meu să se acumuleze pe bursă.

Alegeți cu înțelepciune, deoarece deciziile pe care le luați cu privire la plata în exces a creditului ipotecar pot avea o influență imensă asupra averii dumneavoastră viitoare.

Michael Taylor este un comerciant de acțiuni și fondator al site-ului web de educație comercială shiftingshares.com. El deține poziții lungi și scurte la Aim și acțiuni importante la Bursa de Valori din Londra