Spionul șef din spatele unui imperiu corporativ de 240 de miliarde de dolari

Participația lui Jeff Ubben în Bayer, care este deținută prin grupul său Inclusive Capital Partners, se ridică la aproape 1% din companie © Reuters Bine ați venit la Due Diligence, briefing-ul dumneavoastră despre încheierea de tranzacții, capitalul privat și finanțarea corporativă. Acest articol este o versiune la fața locului a buletinului informativ. Înscrieți-vă aici pentru a primi newsletter-ul în căsuța dvs. poștală de marți până vineri. Luați legătura cu noi oricând: [email protected]În buletinul informativ de astăzi: Imperiul de influență al șeicului Tahnoon bin Zayed al-Nahyan Încrederea lui Murdoch în lumina reflectoarelor Wall Street Investors Eye IowaAdevăratul om al renașterii lui Abu Dhabi, cititorii DD sunt, fără îndoială, familiarizați cu Arabia Saudită. Prințul moștenitor Mohammed bin Salman, care prezidează uriașul fond suveran de avere al regatului, și șeicul Mohammed bin Zayed al-Nahyan, conducătorul Abu Dhabi, cunoscut și sub numele de MBZ. Dar există un alt magnat regal care tinde să treacă sub radar: fratele lui MBZ, Sheikh Tahnoon bin Zayed al-Nahyan, consilierul pentru securitate națională al Emiratelor Arabe Unite, care controlează și unele dintre cele mai puternice instituții din lume. precum Emiratele Arabe Unite, unde monarhia absolută din Abu Dhabi controlează sectoare economice cruciale. Însarcinat de fratele său să se ocupe de unele dintre cele mai sensibile probleme ale statului, cum ar fi dosarele Emiratelor Arabe Unite privind Iranul și Yemenul și cooperarea în domeniul informațiilor cu SUA, Rusia și Marea Britanie, artistul marțial în vârstă de 53 de ani găsește, de asemenea, rezistența la președintele First Abu Dhabi. Bank.FAB, cel mai mare creditor al națiunii în care guvernul și familia conducătoare dețin participații semnificative, a devenit cel mai recent dintr-un șir de pretendenți care să renunțe la o potențială preluare de către Standard Chartered săptămâna trecută, deoarece încearcă să se extindă dincolo de Emiratele Arabe Unite, în special în Banca de investitii. Sheikh Tahnoon este, de asemenea, creierul din spatele International Holding Company, o societate secretă care a ajuns la o evaluare de 240 de miliarde de dolari de când a preluat controlul în 2020.

Emirul Qatarului Șeicul Tamim bin Hamad Al Thani, Prințul Moștenitor al Arabiei Saudite Mohammed bin Salman și Emiratele Arabe Unite Șeicul Tahnoon bin Zayed al-Nahyan © Twitter Colegii noștri Andrew England și Simeon Kerr au analizat mai îndeaproape IHC, un operator obscur de ferme de pește și produse alimentare și afaceri imobiliare care au crescut substanțial de când Sheikh Tahnoon a devenit președinte. Transformarea a trecut în mare parte neobservată în afara Emiratelor Arabe Unite și este prost înțeleasă, chiar și de către bancherii locali. creșterea sa exponențială, care a devenit a doua cea mai mare companie din Orientul Mijlociu după Saudi Aramco. Prețul acțiunilor sale a crescut cu 42.000% din 2019. A fost chiar o surpriză pentru directorul executiv al IHC, Syed Basar Shueb, care l-a numit „uimitor” într-un interviu acordat FT. El a atribuit o mare parte din creștere transferului a peste 40 de companii în valoare totală de 4,7 miliarde de dolari către IHC de la Royal Group, un conglomerat din Abu Dhabi, condus și de Sheikh Tahnoon, care deține 62% din IHC. IHC are, de asemenea, un cufăr de război de 10 miliarde de dolari pentru investiții și continuă să folosească achiziții pentru a-și alimenta creșterea, a adăugat Shueb. Viziunea lui Sheikh Tahnoon pentru IHC „s-a limitat la crearea de valoare pentru acționari”, a spus Shueb. „Noi facem achiziția, facem sinergia, imediat după ce trecem la diversificare”. Dar încă persistă întrebări cu privire la creșterea rapidă a companiei. Ernst & Young a declarat că auditul său al celor mai recente situații financiare ale IHC, pentru al treilea trimestru al anului trecut, a fost „substanțial mai scăzut” decât un audit conform standardelor internaționale și, prin urmare, EY nu a reușit să obțină asigurarea „pentru toate aspectele semnificative”. IHC a replicat cu: „Din cauza cantității limitate de informații care trebuie prezentate într-un raport financiar interimar . . . De obicei, auditorii externi nu efectuează o revizuire cuprinzătoare a acestor situații financiare.

Un lucru este cert: ascensiunea IHC l-a consolidat pe Sheikh Tahnoon ca unul dintre cei mai puternici oameni de afaceri din Orientul Mijlociu. „El supraveghează totul. El este tipul de încredere aflat sub radar”, a declarat Kirsten Fontenrose, fost director senior pentru afaceri din Golf la Consiliul Național de Securitate din administrația Donald Trump, pentru FT în 2021. Mai recent, șeicul Tahnoon s-a interesat de ADQ, o companie deținută de stat. holding condus de (ai ghicit!) Sheikh Tahnoon și Royal Group s-au alăturat fondului de stat prezidat de MBZ Mubadala pentru a sprijini un fond de 6 miliarde de dolari lansat de comerciantul SoftBank Rajeev Misra. Imperiul media al lui Rupert Murdoch, iar în ultimele săptămâni nu a existat lipsă. de intrigi. Wall Street Journal) sau Washington Post. De atunci, Bloomberg a negat raportul. Acum, DD a auzit că „comitetele speciale” ale membrilor independenți ai consiliului de administrație însărcinate cu explorarea unui plan propus de a reuni cele două jumătăți ale imperiului media al lui Murdoch. – Compania mamă a lui Fox și Dow Jones, News Corp – poate oferi câteva informații în această săptămână mana dacă să fie sau nu de acord. centru.

Rupert Murdoch și fiii săi Lachlan, stânga, și James © Getty Images Modul în care este împărțită puterea între următoarea generație a dinastiei Murdoch depinde în mare măsură de încrederea familiei. O entitate de familie, numită acum Cruden Financial Services, se ocupă de deciziile critice cu privire la încredere și drepturile de vot asupra acțiunilor. Murdoch menține controlul eficient. Dar lucrurile s-au complicat în 1999, când divorțul lui Rupert de cea de-a doua soție, Anna Murdoch Mann, a stabilit termeni inextricabili pentru a-și transmite averea. Anna a cerut ca moșiile lui Murdoch să fie încredințate atât pentru copiii ei – Lachlan, Liz și James – cât și pentru Prue, fiul lui Murdoch prin prima căsătorie. Reprezentanții lui Murdoch dețin până la moartea lui patru din cele opt voturi ale lui Cruden, în timp ce candidații copii dețin câte unul. Cruden decide prin vot majoritar cum să voteze acțiunile Fox și News Corp, potrivit unor persoane familiarizate cu regulile de funcționare. Pe scurt, toți cei patru frați se opun schimbărilor fundamentale. (Grace și Chloe, fiicele cele mai mici ale lui Rupert cu a treia soție a lui Wendi Deng, nu vor avea niciun cuvânt oficial de spus cu privire la modul în care este guvernată trustul familiei timp de cel puțin 10 ani.) Dar există puține garanții că copiii săi vor face față uniți. Tensiunile s-au diminuat pe măsură ce Lachlan supraveghează o operațiune Fox News pe care James pare să o considere o amenințare la adresa democrației. Alianțele dintre Liz și Prue sunt încă neclare. „Va fi o mulțime de joc pentru poziție și multă urâțenie, iar Lachlan nu va scăpa cu menținerea status quo-ului”, a spus un consilier veteran al lui Murdoch. Acest status quo a fost deja contestat de comitetele menționate mai sus formate pentru a reuni Fox și News Corp, care au fost divizate în urma unui scandal costisitor de piraterie telefonică din 2012. Un război rece se pregătește de ani de zile cu privire la viitorul imperiului media al lui Fox. Murdoch. Tensiunile ar putea ieși la iveală în curând. Capitalul privat urmărește visul american „Este acest rai?” se întreabă un personaj din filmul clasic din 1989, Field of Dreams. „Este Iowa”, răspunde personajul lui Kevin Costner la fantoma tatălui său. În 2023, Iowa este un loc de joacă de vis, nu pentru baseball, ci pentru cei mai mari jucători din Wall Street care doresc să-și dezvolte activele sub administrare. Luna trecută, un asigurător de viață susținut de Elliott Management a făcut o ofertă de 4 miliarde de dolari pentru American Equity Investment Life din Iowa. AEL, după cum știți, este unul dintre cei mai mari vânzători ambulanți de anuități. Marfa, altfel somnorosă, a devenit una dintre cele mai populare clase de active de pe Wall Street, deoarece primele clienților sunt de obicei investite în obligațiuni și împrumuturi.După cum au povestit Sujeet Indap și Mark Vandevelde de la DD de ani de zile, companii precum Apollo, Blackstone, Carlyle și multe altele au construit afaceri mari de viață și de anuitate pentru a sprijini sutele de miliarde pe care le administrează în afacerile de credit. AEL a fost unică prin faptul că directorul său executiv, Anant Bhalla, a construit un model de capital privat în cadrul unei companii de asigurări de viață cotate la bursă. Cu puțin timp înainte de oferta lui Elliott, AEL s-a certat public cu cel mai mare acționar al său, Brookfield Asset Management. Acum, cu corporația aparent în joc, cele mai mari și mai proaste fonduri din finanțele înalte ar putea să spere în curând să-și găsească salvarea în inima americană. Mutări de muncă Jonathan Pruzan, directorul de operațiuni al Morgan Stanley, un candidat de top pentru a deveni următorul director executiv al băncii, a decis să plece la sfârșitul acestei luni. Miliardarul chinez Jack Ma va renunța la controlul Ant Group, în timp ce continuă să se retragă de la Ant Group. activitățile sale online ca urmare a represiunii tehnologice de la Beijing. Tim Wu, un consilier la Casa Albă pentru politica de concurență și un jucător cheie în eforturile administrației lui Joe Biden de a crește antitrust, și-a demisionat săptămâna trecută. Se va întoarce la funcția de profesor la Columbia Law School. Firma de capital privat Clayton, Dubilier & Rice l-a numit pe Dan Glaser, fostul președinte și CEO al Marsh McLennan, ca partener operațional. Citiri inteligente Rămânând fără combustibil În timp ce furia lui Elon Musk pe Twitter domină titlurile, gama sa de vehicule electrice Tesla începe să se îndepărteze din cursul scăderii cererii și atacurilor concurenților, relatează FT . Last Supper Noma, restaurantul din Copenhaga, considerat apogeul meselor rafinate, își închide porțile, deoarece modelul său costisitor și care necesită multă muncă se confruntă cu o criză de sustenabilitate. Închiderea reflectă o dilemă la nivel de industrie, relatează The New York Times. Prețul tinerilor miliardarii din tehnologie investesc masiv în cercetarea anti-îmbătrânire, dar experții avertizează că va avea loc un câmp minat etic, relatează FT. CinCor într-o tranzacție de 1,8 miliarde de dolari (FT) EY alocă 2,5 miliarde de dolari pentru fuziuni și achiziții ale armatei de consultanță după spin-off-ul planificat (FT) Rishi Sunak relansează discuțiile cu SoftBank cu privire la listarea la Londra pentru Arm (FT) Goldman Sachs se pregătește să reducă 3.200 de locuri de muncă de păstrat scăderea costurilor (FT ) SEC acuză fostul șef McDonald’s de inducerea în eroare a investitorilor (FT) Șeful producătorului sud-african de energie Eskom a supraviețuit unei tentative de otrăvire în decembrie (FT) Firma de fonduri speculative Rokos înregistrează pierderi după tulburările pieței de obligațiuni (FT) Man United, Liverpool sau Spurs ar putea fi ținte de preluare pentru Qatar Fund (Bloomberg) Buletine informative recomandate pentru dvs. Criptofinanțare: Scott Chipolina filtrează zgomotul industriei criptomonedei globale. Înscrieți-vă aici Buletinul informativ Lex: Fiți la curent cu o scrisoare de la Centrele Lex din întreaga lume în fiecare miercuri și o recenzie a celor mai bune comentarii din săptămână în fiecare vineri. Înscrie-te aici

Sursa: www.ft.com