Fondul petrolier norvegian de 1,3 mld. dolari își revine după cel mai prost an din 2008 încoace

Fondul petrolier norvegian de 1,3 mld. dolari a înregistrat o revenire în prima lună a anului 2023 după cel mai prost an al său de la criza financiară globală, ceea ce subliniază redresarea puternică a piețelor globale în prima lună a anului 2023.

Cel mai mare fond suveran de bogăție din lume a câștigat 5% până acum în 2023, a declarat marți directorul executiv Nicolai Tangen la o conferință de presă.

„Este potențial unul dintre acele momente”, a spus el, referindu-se la revenirea din 2009 după criza financiară, „dar rezultatul din acest an este mai incert decât în mod normal”.

Începutul optimist al anului vine în contextul în care acțiunile și obligațiunile au urcat după ce au fost lovite în 2022, deoarece investitorii pariază că inflația a atins vârful și că băncile centrale se apropie de sfârșitul ciclurilor de creștere a ratelor.

Fondul și-a redus, de asemenea, pozițiile în grupul de companii cu probleme Adani din cauza unor riscuri precum corupția potențială, daunele aduse mediului și abuzurile privind drepturile omului, a declarat Tangen.

Fondul avea dețineri începând de luni de aproximativ 200 de milioane de dolari în companiile Adani, comparativ cu ponderea sa în indicele fondului de aproximativ 800 de milioane de dolari. Comentariile lui Tangen vin după ce vânzătorul în lipsă Hindenburg Research a publicat săptămâna trecută un raport în care susținea că Adani Group s-a implicat în manipularea acțiunilor și în fraude contabile. Adani a respins acuzațiile ca fiind nefondate și a amenințat cu acțiuni în justiție împotriva Hindenburg.

Fondul din 2022 a avut anul trecut un randament anual de minus 14,1%, sau NKr1.6tn (159 miliarde de dolari). Aceasta marchează cea mai proastă performanță pe bază de procente de la 2008 și cea mai mare scădere în termeni de coroane înregistrată.

„Pur și simplu nu există niciun loc unde să te ascunzi”, a spus Tangen. El s-a referit la invazia pe scară largă a Rusiei în Ucraina, la inflația ridicată și la creșterea ratelor dobânzilor care au dus la scenariul „foarte neobișnuit” în care atât piețele de acțiuni, cât și cele de obligațiuni au fost afectate simultan.

Tangen, un fost manager de fonduri speculative, a avertizat în repetate rânduri cu privire la posibilitățile de randamente scăzute sau negative pentru următorul deceniu, deoarece epoca ratelor zero ale dobânzilor și a inflației scăzute a luat sfârșit brusc. Fondul petrolier este unul dintre cei mai influenți investitori din lume, deținând în medie 1,3% din fiecare acțiune cotată la bursă la nivel global.

Fondul a declarat că a depășit indicele său de referință, stabilit de Ministerul de Finanțe din Norvegia, cu 0,88 puncte procentuale.

Companiile tehnologice au tras fondul în jos mai mult decât orice alt sector anul trecut. Cele mai slabe performanțe din toate investițiile în acțiuni ale fondului au fost Amazon, Meta, Tesla, Alphabet și Apple, ca urmare a vânzării companiilor mari de tehnologie care au condus raliul din epoca pandemiei în 2020-21.

Unul dintre puținele puncte luminoase au fost companiile energetice, cu ExxonMobil, Chevron, TotalEnergies și Shell și producătorul de medicamente Novo Nordisk, care au fost cele mai bune performanțe pentru fond în 2022.

Acțiunile au avut un randament negativ de 15,3%, obligațiunile au pierdut 12,1%, în timp ce proprietățile au avut un câștig de 0,1%.

„Este un fond de investiții pe termen lung … așa că ar trebui să ne așteptăm, și suntem pregătiți pentru pierderi pe termen scurt. Asta este ceea ce ar trebui să putem suporta pentru a ne menține strategia noastră de obținere a celui mai mare randament posibil pe termen lung”, a declarat Trond Grande, directorul executiv adjunct al fondului.

Cu toate acestea, fondul în ansamblu nu a scăzut în 2022, în ciuda randamentului negativ mare, deoarece intrările masive din veniturile din petrol și gaze ale Norvegiei, stimulate de războiul Rusiei împotriva Ucrainei, au fost la niveluri record.

Norvegia s-a confruntat cu acuzații de a fi un „profitor de război”, deoarece veniturile sale din petrol, care sunt toate puse în fond, au crescut vertiginos, deoarece țara scandinavă a înlocuit Rusia ca cel mai mare furnizor de gaz al UE.