Industria ETF se confruntă cu vânturile în contra din 2022

Ultimele știri ETF Vizitați Hub-ul nostru ETF pentru a afla mai multe și pentru a explora datele noastre aprofundate și instrumentele de comparare. Anul trecut poate să fi fost unul dintre cei mai rău ani vreodată pentru piețele globale, dar secțiuni din industria fondurilor tranzacționate la bursă au atins noi recorduri în un an în general puternic care a subliniat accelerarea creșterii vehiculelor. ETF-urile au atras intrări nete de 867 de miliarde de dolari la nivel global pentru anul, al doilea cel mai mare înregistrat după un vârf de 1,29 de miliarde de dolari în 2021, potrivit datelor de la BlackRock, în ciuda prăbușirii pieței. clasele de active s-au descurcat mai bine și și-au înregistrat cele mai mari fluxuri vreodată, în ciuda vântului în contra. ETF-urile de obligațiuni guvernamentale au înregistrat intrări nete de 181 de miliarde de dolari, mai mult decât în ultimii trei ani combinați, a spus BlackRock, cu recorduri doborâte de-a lungul curbei în fondurile scurte, intermediare, lungi și cu date mixte. Și în timp ce fluxurile agregate către ETF-urile de acțiuni au scăzut la 598 de miliarde de dolari de la 1 trilion de dolari în 2021, acțiunile piețelor emergente au stabilit un nou record, absorbind 110 de miliarde de dolari. Unele sectoare defensive și-au doborât recordurile anterioare în 2022, cum ar fi îngrijirea sănătății (20 miliarde de dolari) și utilitățile (6 miliarde de dolari). Totuși, nu totul a mers bine. Obligațiunile legate de inflație (-14,6 miliarde USD) și datoriile piețelor emergente (-9,2 miliarde USD) au înregistrat ieșiri record, la fel ca ETF-urile de acțiuni concentrate pe sectorul financiar (-16 miliarde USD), la un an după ce au înregistrat cele mai mari intrări de 47,2 miliarde USD. ETF-urile care vizează piețele europene de acțiuni au suferit a treia cea mai mare ieșire înregistrată, la 16,8 miliarde de dolari. a declarat Rory Tobin, șeful afacerii Global SPDR ETF. Mai larg, totuși, investitorii globali au continuat să-și pună încrederea în ETF-uri, în ciuda faptului că participațiile lor existente s-au înecat într-o mare de cerneală roșie. a fost pentru piețe mai largi, cu scăderi de două cifre ale acțiunilor și obligațiunilor, a fost un an bun”, a declarat Karim Chedid, șeful strategiei de investiții al diviziei BlackRock iShares EMEA. al doilea cel mai important an. [for flows] înregistrate, dar au existat condiții foarte diferite pentru cei doi ani”, a adăugat Chedid. „În 2021, acțiunile au crescut și am avut un mediu de risc pozitiv. pentru a face mișcări de alocare a activelor. este sub recordurile anterioare, având în vedere randamentele slabe ale acțiunilor globale cuplate cu rate în creștere.” de departe cea mai mare piață de investiții. Potrivit datelor de la Investment Company Institute, un organism de tranzacționare, începând cu 28 decembrie, ETF-urile înregistraseră intrări nete de 611 miliarde de dolari în SUA în 2022, în timp ce fondurile mutuale pe termen lung (adică fondurile de pe piața monetară) au înregistrat ieșiri nete de 1,1 trilioane de dolari. bow, head a spus că intrările numai în SUA în acest an vor depăși 1 trilion de dolari. Fondul mutual moare acum ca vehicul de investiții. mentiunea ETF”. Grafic liniar al fluxurilor nete cumulate de ETF-uri (miliarde de dolari) care arată revenirea obligațiunilor corporative În ansamblu, ETF-urile cu venit fix s-au dovedit deosebit de rezistente anul trecut, cu intrări nete globale de 266 de miliarde de dolari, în linii mari cu 280 de miliarde de dolari în 2021 și 269 de miliarde de dolari în 2020. Cu toate acestea, sub suprafață a avut loc o schimbare dramatică. Obligațiunile guvernamentale, în special titlurile de stat ale SUA, au reprezentat 68% din fluxurile cu venit fix, de peste trei ori proporția din 2021. Chedid credea că intrările cu venit fix în prima jumătate a anului 2022 au fost în mare parte o tranzacție sigură, „în timp ce investitorii s-au turnat în active în dolari, în special trezorerie”. Diagramă cu bare a fluxurilor anuale în ETF-urile regionale de acțiuni (miliard USD) care arată rezistența piețelor emergente Cu toate acestea, achizițiile din a doua jumătate a anului au fost motivate de creșterea randamentelor, obligațiunile cu randament negativ fiind acum în sfârșit trecute în istorie. cumpărarea crescută de expuneri care nu erau profitabile înainte, dar sunt acum”, a spus Chedid. Părea să fie o ieșire record din această din urmă categorie. Diagramă liniară a fluxurilor nete cumulate în ETF-uri din sectorul selectat (miliard USD), 2020-2022, care arată schimbarea tectonică În ceea ce privește acțiunile, rezistența piețelor emergente poate părea surprinzătoare, având în vedere că înăsprirea politicii monetare din SUA și creșterea dolarului sunt de obicei o combinație toxică pentru piețele emergente. a Rezervei Federale și, pe măsură ce 2022 a progresat, „piețele emergente păreau să se afle într-un ciclu ușor diferit față de ciclurile monetare și de creștere ale piețelor dezvoltate”. un net de 52 de miliarde de dolari la bursa chineză. Diagramă liniară a fluxurilor nete cumulate în ETF-uri durabile în funcție de regiune de listare (miliard USD), 2022, care arată decalajul oceanului La nivel de industrie, fondurile tehnologice conduc grupul, în ciuda unei vânzări dureroase, încasând 25,6 miliarde de dolari. Cu toate acestea, s-a deschis o diviziune transatlantică în ceea ce privește atitudinile față de investițiile „durabile”. Fluxurile nete în ETF-urile sustenabile listate în EMEA au scăzut de la 100 de miliarde de dolari la 54 de miliarde de dolari, în conformitate cu relaxarea mai largă a intrărilor în fondurile de acțiuni. Cu toate acestea, pe fondul unei reacții împotriva unor principii de „sustenabilitate” din SUA, intrările au scăzut de la 39 de miliarde de dolari la doar 5 miliarde de dolari. Chedid crede că performanța slabă a jucat un rol în scăderea entuziasmului din SUA, dar a adăugat: Europa. În orice caz, nu a crescut niciodată în aceeași măsură în Statele Unite. Reglementările sunt diferite. În Europa, șoferii sunt mai puternici și mai persistenti”.