UBS plătește 1,4 miliarde de dolari pentru a soluționa un caz de vânzare greșită de obligațiuni ipotecare în SUA

Primiți gratuit actualizări de la UBS Group AG

Vă vom trimite un myFT Daily Digest e-mail rotunjind cele mai recente UBS Group AG știri în fiecare dimineață.

UBS a fost de acord să plătească 1,4 miliarde de dolari pentru a rezolva o investigație de reglementare din SUA privind presupusa vânzare greșită a obligațiunilor ipotecare rezidențiale în perioada premergătoare crizei financiare din 2008, încheind ultimul caz rămas de către guvernul american împotriva grupurilor de pe Wall Street pe această temă.

Departamentul de Justiție al SUA a susținut că UBS a fraudat investitorii atunci când a vândut 40 de tranzacții cu titluri de valoare garantate cu ipoteci rezidențiale între 2006 și 2007, care în cele din urmă au suferit pierderi substanțiale în timpul prăbușirii pieței imobiliare, potrivit unei declarații de luni.

„UBS știa că un număr semnificativ de împrumuturi care susțineau RMBS nu respectau liniile directoare de subscriere a împrumuturilor care erau concepute pentru a evalua capacitatea de rambursare a debitorilor”, a declarat DoJ.

Acesta a adăugat că banca „știa, de asemenea, că valorile proprietăților asociate cu un număr semnificativ de credite securitizate nu erau susținute și că un număr semnificativ de credite nu fuseseră acordate în conformitate cu legile privind protecția consumatorilor”.

UBS a confirmat tranzacția și a declarat că a constituit deja provizioane complete pentru costuri. În primul trimestru, a adăugat 665 de milioane de dolari la rezervele sale pentru a acoperi costul rezoluției.

Înțelegerea cu UBS închide ultimul caz nerezolvat intentat de un grup operativ special al DoJ format în 2012 pentru a urmări băncile de pe Wall Street pentru rolul lor în criza financiară din 2008. Grupul operativ a fost format după ani de plângeri din partea criticilor că autoritățile de reglementare nu au făcut suficient pentru a trage Wall Street la răspundere pentru un val de executări silite și alte daune economice cauzate de credite imobiliare defectuoase, precum și de titluri de valoare complicate care au fost subscrise de marile bănci la mijlocul anilor 2000.

În cele din urmă, Grupul de lucru RMBS a ajuns la înțelegeri cu un total de 19 bănci și agenții de rating, aducând peste 36 de miliarde de dolari pentru comportamentul lor necorespunzător, inclusiv o înțelegere de 7,2 miliarde de dolari cu Deutsche Bank și o amendă de 17 miliarde de dolari pentru Bank of America. În pofida marilor înțelegeri financiare, puțini bancheri au fost acuzați individual de infracțiuni.

În 2018, UBS a promis că va lupta împotriva procesului intentat de DoJ cu privire la RMBS, susținând că nu a fost un inițiator semnificativ de RMBS. Creditorul a susținut, de asemenea, că a suferit propriile pierderi din investițiile legate de ipoteci.

În mod similar, Barclays a refuzat să ajungă la o înțelegere atunci când DoJ a cerut inițial peste 5 miliarde de dolari. Acest pariu a părut să dea roade când Barclays a acceptat o înțelegere de 2 miliarde de dolari câteva luni mai târziu.

UBS a încercat să soluționeze rapid orice litigiu și probleme de reglementare restante, în timp ce se concentrează pe absorbția rivalului său național, Credit Suisse, pe care l-a preluat în cadrul unei operațiuni de salvare intermediate de guvernul elvețian în luna martie a acestui an.