Goldman Sachs cântărește reducerea bonusului de cel puțin 40% la banca de investiții

Goldman Sachs are în vedere reducerea fondului de bonus cu cel puțin 40% în acest an pentru cei peste 3.000 de bancheri de investiții, în timp ce directorul executiv David Solomon încearcă să controleze costurile cu reduceri mai profunde decât mulți dintre rivalii săi de pe Wall Street.

Fondurile de bonus finale ale Goldman sunt încă în curs de finalizare, dar perspectiva unor reduceri profunde a alimentat temerile că banca s-ar putea confrunta cu o fluctuație mare a personalului în noul an, potrivit unor persoane familiare cu chestiunea.

„Cred că vom fi mai rău decât strada”, a spus un bancher senior Goldman.

Reducerile, cele mai grave de la criza financiară din 2008, evidențiază caracterul de partid la foamete a sectorului bancar din Wall Street, o industrie care chiar anul trecut a plătit bonusuri de carieră multor angajați pe baza unor comisioane record de la IPO-uri publice și fuziuni corporative. .

Dar reducerile de anul acesta la Goldman vor fi mai profunde decât cele de la egalele lor, în ciuda faptului că banca navighează în creșterea ratelor dobânzilor și a încetinirii economiei mai bine decât mulți rivali.

La nivel global, în taxele bancare de investiții, Goldman este pe locul doi după JPMorgan Chase în acest an, potrivit datelor de la Refinitiv. Franciza de fuziuni și achiziții de bijuterie a coroanei Goldman a câștigat cotă de piață și este numărul unu în topuri.

JPMorgan Chase, Citigroup și Bank of America se gândesc cu toții să-și reducă fondurile de bonusuri bancare de investiții cu 30%, a raportat anterior Financial Times.

Divizia de piețe de capital a BofA se pregătește pentru o scădere de peste o treime în acest an a salariului total, potrivit a două persoane familiare cu negocierile, care nu au fost finalizate.

Directorii superiori ai unității BofA vor fi obligați să suporte cea mai mare parte a durerii, cu reduceri de 50% sau mai mult, au adăugat oamenii. Banca are mai puțină flexibilitate în a reduce salariile personalului junior, deoarece este legată de grilele de salarizare și mulți angajați se aliniază pentru creșteri substanțiale pe măsură ce sunt promovați.

BofA a refuzat să comenteze.

În mod similar, bonusurile pentru cei aproximativ 400 de parteneri ai Goldman ar putea fi reduse chiar mai mult decât cele ale băncii de investiții, poate chiar la jumătate, deoarece bancherii seniori suportă greul, au spus oamenii. Reducerile bonusurilor membrilor au fost raportate anterior de Semafor.

O persoană apropiată unora dintre cei mai productivi parteneri a spus că mulți bancheri de top au început deja să caute oportunități în private equity și manageri de active alternative, deoarece se tem că reducerile vor continua.

„Compensarea la Goldman Sachs este determinată de performanța întregii bănci, nu în fiecare domeniu de activitate. Procesul de compensare nu este încă finalizat, așa că orice discuții sau predicții despre anumite cifre sunt premature”, a declarat un purtător de cuvânt al băncii, care are aproximativ 49.000 de angajați la nivel global.

Una dintre provocările centrale pentru Solomon este obținerea unei evaluări bursiere mai ridicate pentru Goldman, care a rămas în urmă față de colegii săi de câțiva ani. Trebuie să îndeplinească obiectivele de rentabilitate a capitalului propriu tangibil, o măsură crucială a profitabilității.

În 2020, Solomon și-a stabilit un obiectiv Rote de peste 14%. Banca și-a atins obiectivul anul trecut, dar a rămas fără probleme în primele nouă luni din 2022.

Pentru a reduce costurile, Goldman și-a reluat anul acesta procesul anual de eliminare a bancherilor cu performanțe slabe. Abordarea sa cu privire la bonusuri este că compensarea variabilă reflectă modul în care banca funcționează în ansamblu, mai degrabă decât o anumită divizie.

La nivel global, comisioanele bancare de investiții au scăzut cu 35% până în prezent, conform datelor de la Refinitiv. O mare parte din acestea au fost anticipate la începutul anului 2022, patru dintre cele mai mari cinci oferte globale anunțate în primele șase luni ale anului.

Fuziunile și achizițiile au încetat din cauza creșterii ratelor dobânzilor, a preocupărilor legate de traiectoria economiei globale și a tensiunilor geopolitice precum invazia rusă a Ucrainei. Cu piețele de valori în scădere, numărul IPO-urilor s-a redus de peste jumătate în acest an.

Pentru băncile din SUA, Alan Johnson, șeful companiei de consultanță salarială Johnson Associates, care lucrează cu firme de pe Wall Street, estimează că bonusurile vor suferi cea mai mare scădere de la criza imobiliară din 2008.

„Este într-adevăr o poveste de doi ani: 2021 a fost incredibil de grozav, iar 2022 este foarte, foarte dezamăgitor”, a spus Johnson. „Deci ai vârful muntelui și acum suntem la fund”.

Reportaj de Joshua Franklin și Ortenca Aliaj la New York, James Fontanella-Khan la Milano și Stephen Morris și Arash Massoudi la Londra