Google investește semnificativ în cipurile sale personalizate pentru inteligența artificială, creând o oportunitate pentru creșterea acțiunilor companiilor din acest sector. Recent, un raport a dezvăluit că Meta Platforms este în negocieri avansate pentru a achiziționa cipurile AI dezvoltate de Google, ceea ce a determinat o creștere a acțiunilor Alphabet. Aceasta ar putea indica o schimbare în peisajul competitiv al pieței de semiconductoare, unde Nvidia, liderul de lungă durată, ar putea întâmpina provocări mai mari.
Meta Platforms vizează o înțelegere semnificativă cu Google, un pas care ar putea să consolideze poziția Google pe piața cipurilor AI. Această tranzacție sugerează că cererea pentru cipuri personalizate Google, cunoscute sub numele de TPU (Unități de Procesare Tensorială), este în creștere. TPU-urile sunt folosite pentru antrenarea modelului de inteligență artificială Gemini 3, care a fost bine primit de critică și este, de asemenea, mai economic de utilizat decât alternativele Nvidia.
Acțiunile Nvidia au văzut o scădere temporară de până la 7% ca urmare a acestor vești, dar s-au recuperat ulterior, înregistrând o scădere de 4,3% la finalul zilei. Această volatilitate evidențiază îngrijorările investitorilor cu privire la viitorul Nvidia în fața unei competiții crescute. Pe de altă parte, acțiunile Broadcom, un competitor direct al Nvidia, au crescut semnificativ, având în vedere că este unul dintre principalii furnizori de cipuri personalizate pentru Google.
Broadcom a fost catalogat de analiști drept un câștigător în această dinamică, iar acțiunile sale au crescut cu aproape 70% în acest an. Această performanță se aliniază cu tendințele generale de pe piața semiconductoarelor, unde companiile caută alternative la Nvidia. Analiștii de la Bernstein consideră că Broadcom are un potențial semnificativ și au stabilit un obiectiv de preț de 400 de dolari pe acțiune, cu toți cei 12 analiști consultați indicând că acțiunea este o oportunitate de cumpărare.
Ce sunt TPU-urile și importanța lor
TPU-urile sunt cipuri specializate, concepute pentru a îmbunătăți performanța sarcinilor de inteligență artificială și de învățare automată. Acestea se deosebesc de unitățile de procesare grafică (GPU), care au fost inițial dezvoltate pentru redarea grafică. TPU-urile sunt optimizate pentru a gestiona volume mari de date necesare în antrenarea modelelor AI. Google a început să dezvolte TPU-uri în 2018 pentru utilizare internă, iar acum le extinde utilizarea la clienți externi, oferindu-le un avantaj competitiv în peisajul tehnologic actual.
Un alt aspect semnificativ este parteneriatul recent dintre Google și Anthropic, un competitor al OpenAI. Acest parteneriat preconizează utilizarea a până la 1 milion de TPU-uri pentru a sprijini dezvoltarea modelului său Claude. Acordul subliniază eficiența și costul redus al TPU-urilor, aspecte esențiale pentru succesul pe termen lung al Google Cloud. Acest parteneriat a fost recunoscut ca o validare a tehnologiei TPU, simultan cu o creștere a cererii pentru capacitățile acestor cipuri.
Acțiunile companiilor asiatice legate de Alphabet, precum IsuPetasys Co. din Coreea de Sud și MediaTek Inc. din Taiwan, au crescut semnificativ în urma acestor anunțuri. Aceste companii, care furnizează diverse componente pentru Google, beneficiază direct de pe urma cererii crescute pentru tehnologia AI.
Investițiile masive ale Google în infrastructura AI
Google a anunțat recent o creștere a prognozei de cheltuieli de capital pentru anul curent la 93 de miliarde de dolari, ceea ce reflectă angajamentul său de a dezvolta infrastructura necesară pentru susținerea cererii în expansiune pentru soluții AI. Acțiunile sale au crescut cu 38% în trimestrul trei, stabilind cel mai bun rezultat din ultimele două decenii. Această situație este încurajatoare pentru investitori, având în vedere că Google semnează tot mai multe acorduri cloud semnificative.
Impactul asupra Nvidia și AMD
Acțiunile Nvidia au fost afectate de zvonurile privind intențiile Meta de a utiliza cipurile Google. Această situație a stârnit îngrijorări cu privire la viitorul Nvidia pe piața AI. De asemenea, Advanced Micro Devices (AMD) a fost afectată de aceste evoluții, evidențiind o potențială schimbare de paradigmă în industria semiconductoarelor. Chiar dacă Nvidia rămâne un lider pe termen lung, competiția din partea Google și a altor jucători devine tot mai acerbă.
Pentru investitorii din domeniul tehnologic, această tranziție spre cipuri AI specializate reprezintă o evoluție semnificativă. Diversificarea surselor de hardware AI devine o necesitate, având în vedere creșterea cererii și provocările legate de dependența de un singur furnizor. Google, cu flota sa de TPU-uri, este bine poziționat să răspundă acestei cereri crescute, având avantajul unei experiențe de peste un deceniu în dezvoltarea acestor cipuri.
