Autoritățile de la Beijing au decis să aplice o taxă severă de 20% pentru toate trusturile offshore deținute de cetățenii chinezi. Măsura lovește direct în marile averi ascunse în paradisuri fiscale de către elita financiară a țării. Vorbim despre structuri complexe utilizate de ani de zile de familiile extrem de bogate pentru administrarea participațiilor în companii, a proprietăților imobiliare și a altor active de mare valoare.
Cursa contracronometru pentru plata taxelor
Ministerul chinez al Finanțelor și administrația fiscală au publicat recent acest nou cadru de impozitare, care vizează absolut toate etapele de funcționare a unui trust. Taxa se aplică de la momentul constituirii entității offshore și până la distribuirea profiturilor sau închiderea definitivă a acestuia. noile reguli au fost adoptate în liniște pe 24 iulie și au declanșat imediat o adevărată vânătoare de fonduri. Familiile vizate au la dispoziție o fereastră foarte scurtă să declare și să plătească taxele pentru activele transferate în astfel de structuri începând cu anul 2023. Termenul limită impus de autorități este 22 octombrie.
Nerespectarea acestei date aduce costuri suplimentare și penalități uriașe.
Avocații și consultanții financiari din centrele majore de administrare a averilor asiatice, precum Hong Kong și Singapore, spun că numărul solicitărilor venite din partea clienților bogați a crescut mare după anunțul oficial. „Mulți clienți, administratori de trusturi și consultanți sunt încă șocați”, a declarat pentru CNBC Clifford Ng, partener al firmei de avocatură Zhong Lun din Hong Kong.
Sute de miliarde de dolari vizate de noile reguli
Dar de unde vor scoate bogații Chinei banii lichizi peste noapte pentru a plăti statul? Kia Meng Loh, reprezentant al casei de avocatură Dentons Rodyk din Singapore, explică faptul că întrebările clienților se concentrează acum fix pe impactul noilor reguli și pe modalitățile prin care taxele pot fi achitate înainte de expirarea perioadei de conformare.
Într-o analiză amplă publicată recent de Adevarul, aflăm că unele familii analizează deja posibilitatea vânzării unor active pentru a obține rapid lichiditățile necesare. Oamenii cu bani caută disperați soluții legale pentru a nu intra pe radarul penal al Beijingului.
Cifrele vehiculate în această industrie sunt absolut colosale.
Datele citate de jurnaliștii de la CNBC arată că activele administrate prin trusturi doar în Hong Kong au ajuns la aproximativ 5.200 de miliarde de dolari Hong Kong în anul 2023. Asta înseamnă echivalentul a circa 667 de miliarde de dolari americani. Peste jumătate dintre aceste investiții sunt localizate fizic în China continentală și în Hong Kong.
Impactul deciziei și nevoia disperată de bani la buget
Ce înseamnă asta concret pentru piețele globale și, implicit, pentru bugetele naționale? Când a doua cea mai mare economie a lumii caută disperată bani, unda de șoc se simte în întregul sistem financiar. Până la urmă, guvernele din toată lumea, inclusiv Executivul de la București, caută soluții pentru acoperirea deficitelor record. Taxarea marilor averi ascunse în offshore-uri devine un model tentant pentru orice administrație fiscală (mai ales când ANAF se luptă constant cu colectarea veniturilor, iar statul român are nevoie urgentă de bani pentru a susține cheltuielile cu pensiile și salariile).
Și totuși, de ce a apăsat Beijingul pe accelerație fix acum? Schimbarea fiscală vine într-un moment în care autoritățile chineze caută cu disperare noi surse de venituri bugetare. Piața imobiliară chineză slăbește vizibil, iar încasările statului din vânzarea terenurilor s-au redus dramatic, explică economiștii. În paralel, China a intensificat în ultimii ani supravegherea strictă a fluxurilor de capital și a activelor deținute în afara granițelor țării.
Experții financiari atrag atenția că noile obligații fiscale i-ar putea determina pe o parte dintre investitori să vândă participații listate la bursă pur și simplu pentru a acoperi taxele datorate.
Iar analiștii consultați de CNBC nu anticipează o destabilizare majoră a piețelor financiare din cauza acestei măsuri de taxare. Aceștia estimează ferm că eventualele vânzări de acțiuni pe burse vor avea un caracter strict punctual și limitat în săptămânile premergătoare datei de 22 octombrie.
