Firmele de capital privat vizează divizia de contabilitate a Evelyn Partners, în ciuda preocupărilor legate de reglementare

Firmele de capital privat se învârt în jurul diviziei de contabilitate a Evelyn Partners, care a fost scoasă la vânzare și care atrage un interes semnificativ, în ciuda creșterii controlului de reglementare.

Printre părțile interesate se numără Apax, care se pare că ia în considerare o ofertă pentru divizia de servicii profesionale care oferă servicii contabile și fiscale. Unitatea ar putea fi evaluată la peste 500 de milioane de lire sterline, termenul limită pentru prima rundă de oferte apropiindu-se rapid.

Inflexion, o altă firmă de buyout, este, de asemenea, înțeleasă că a analizat afacerea, dar este puțin probabil să prezinte o ofertă. Luna trecută, a fost dezvăluit faptul că bancherii de investiții de la Evercore au fost angajați pentru a gestiona procesul de vânzare a diviziei de contabilitate a Evelyn. Grupul de gestionare a averilor, cu sediul la Londra, supraveghează active în valoare de 62,2 miliarde de lire sterline și este deținut de firmele de capital privat Permira și Warburg Pincus.

Se așteaptă ca vânzarea diviziei de contabilitate să pregătească terenul pentru o tranzacție și mai mare, Permira și Warburg Pincus luând în considerare o potențială vânzare a Evelyn Partners în viitor. Interesul private equity pentru activitatea de contabilitate a Evelyn vine în contextul în care sectorul în ansamblu a atras din ce în ce mai mult atenția firmelor de buyout, care consideră că industriile fragmentate sunt potrivite pentru strategiile de roll-up. Aceste strategii implică achiziționarea de întreprinderi mai mici și fuzionarea lor în entități mai mari pentru a crește valoarea.

Cu toate acestea, implicarea crescândă a capitalului privat în sectoarele contabilității și auditului a atras atenția Financial Reporting Council (FRC), autoritatea de reglementare în domeniul contabilității din Regatul Unit. Luna trecută, FRC a emis un avertisment pentru firmele de contabilitate, afirmând că, deși nu se opune participării capitalului privat extern pe piața de audit din Regatul Unit, recunoaște „riscurile importante” care trebuie gestionate cu atenție. FRC a subliniat că orice modificare a structurii de proprietate trebuie să susțină și să consolideze interesul public pentru calitatea auditului.

Interesul din ce în ce mai mare al capitalului privat pentru firmele de contabilitate vine într-un moment în care autoritățile de reglementare sunt din ce în ce mai preocupate de impactul potențial al structurilor de proprietate orientate spre profit asupra integrității serviciilor profesionale. Pe măsură ce vânzarea Evelyn avansează, este probabil ca supravegherea de reglementare să rămână un factor semnificativ în orice tranzacție.

Nici Evelyn, nici Apax, nici Inflexion nu au comentat.

Jamie Young

Jamie este un jurnalist de afaceri experimentat și Senior Reporter la business Matters, aducând peste un deceniu de experiență în raportarea afacerilor IMM-urilor din Marea Britanie.
Jamie deține o diplomă în Administrarea Afacerilor și participă în mod regulat la conferințe și ateliere de lucru din industrie pentru a rămâne în fruntea tendințelor emergente.

Atunci când nu raportează cele mai recente evoluții în afaceri, Jamie este pasionat de mentoratul jurnaliștilor și antreprenorilor în devenire, împărtășindu-și bogăția de cunoștințe pentru a inspira următoarea generație de lideri de afaceri.