Piețele financiare din Statele Unite au încheiat ziua de joi cu variații minime, în condițiile în care investitorii își concentrează atenția asupra așteptărilor pentru o posibilă reducere a ratei dobânzii. Rezerva Federală a SUA va lua o decizie importantă pe 10 decembrie. Conform instrumentului CME FedWatch, probabilitatea ca banca centrală să reducă dobânzile a crescut la 89%.
Indicele S&P 500 a înregistrat o creștere de 0,11%, încheind ziua la 6.857,12 puncte. De asemenea, indicele Nasdaq Composite a urcat cu 0,22%, închizând la 23.505,14 puncte. Pe de altă parte, indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut ușor, cu 31,96 puncte sau 0,07%, ajungând la 47.850,94 puncte.
### Datele despre locuri de muncă și impactul lor asupra pieței
Datele recente referitoare la piața muncii au adus informații mixte. Raportul ADP, care monitorizează angajările din sectorul privat, a arătat o scădere surprinzătoare de 32.000 de locuri de muncă în noiembrie, în timp ce analiștii se așteptau la o creștere de 40.000. Pe de altă parte, cererile săptămânale pentru ajutoare de șomaj au scăzut la cel mai mic nivel din septembrie 2022. Această divergență subliniază incertitudinea economică din Statele Unite.
Firma Challenger, Gray & Christmas a raportat că disponibilizările anunțate în noiembrie au depășit 1 milion pentru întregul an. Factorii precum restructurările corporative, avansul inteligenței artificiale și tarifele vamale au contribuit la scăderea numărului locurilor de muncă. Un analist de la Comerica Bank a menționat că Rezerva Federală nu este mulțumită de inflația care depășește țintele stabilite pentru al patrulea an consecutiv, însă riscurile pentru piața muncii sunt percepute ca fiind mai mari.
### Perspectivele analiștilor privind reducerea dobânzii
Banca of America a afirmat că o reducere a ratei dobânzii în decembrie este aproape certă. Economiștii băncii au subliniat că piața și-a adaptat așteptările în urma comentariilor președintelui Fed din New York, John Williams, care a susținut o ajustare pe termen scurt. De asemenea, Mark Haefele, directorul de investiții al UBS Global Wealth Management, a exprimat o opinie similară, adăugând că datele pieței muncii susțin argumentul pentru o relaxare a politicii monetare. Presiunile inflaționiste par să se modereze, potrivit analizei.
### Evoluția acțiunilor tehnologice
Sectorul tehnologic a fost lider în creșterile de pe piață. Acțiunile Meta au crescut cu peste 3% datorită unui raport care sugerează că CEO-ul Mark Zuckerberg intenționează să reducă bugetul pentru metaverse cu până la 30%. Nvidia a înregistrat, de asemenea, o creștere de peste 2%, în urma discuțiilor CEO-ului său, Jensen Huang, cu președintele Trump despre restricțiile la exportul de cipuri. Apple a atins maxime istorice la începutul săptămânii, în ciuda unei ușoare scăderi în ziua de joi. Alphabet (Google) a rămas aproape de valorile maxime recent atinse.
### Importanța deciziei Fed
Decizia Rezervelor Federale este crucială pentru economia americană. Rata de bază se află în prezent între 3,75% și 4,00%, iar o reducere de 0,25 puncte procentuale ar reduce-o la 3,50%-3,75%. Această decizie va avea efecte directe asupra investitorilor și consumatorilor, inclusiv:
– Costuri mai mici pentru creditele ipotecare și de consum
– Stimulente pentru companii să investească și să angajeze
– Posibilitate de creștere pentru prețurile acțiunilor
– Presiune descendentă asupra dolarului american
Decizia va fi anunțată pe 10 decembrie, iar președintele Jerome Powell va oferi detalii despre raționamentul din spatele acesteia.
### Evoluția prețurilor gazelor naturale și materiilor prime
Prețurile gazelor naturale au atins cele mai ridicate niveluri din decembrie 2022, cu contractele futures pentru ianuarie ajungând la 5,046 dolari pe milion de unități termice britanice. Cererea crescută, generată de vremea rece în Midwest și pe Coasta de Est, a contribuit la această creștere. În al patrulea trimestru, prețurile gazelor au crescut cu aproape 50%, fiind pe cale să înregistreze cea mai mare creștere trimestrială din primul trimestru din 2022.
### Ce urmează pentru piețe
Investitorii așteaptă cu interes datele despre cheltuielile de consum și indicele PCE pentru septembrie, un indicator important pentru inflație. Acest raport a fost întârziat din cauza shutdown-ului guvernamental. De asemenea, va fi publicat sondajul de sentiment al consumatorilor de la Universitatea Michigan pentru decembrie, care oferă perspective asupra așteptărilor inflaționiste pe termen scurt și lung.
Raportul despre locurile de muncă din noiembrie va fi disponibil după ședința Fed, ceea ce înseamnă că banca centrală va lua decizia fără cele mai recente date oficiale. Analiștii de la JPMorgan estimează că S&P 500 ar putea atinge 7.500 de puncte până la sfârșitul lui 2026, datorită optimismului generat de sectorul inteligenței artificiale.
