ce ar putea anunța Rachel Reeves

Având în vedere că guvernul laburist urmează să prezinte primul său buget la 30 octombrie, anticiparea crește, atât întreprinderile, cât și persoanele fizice pregătindu-se pentru eventualele modificări fiscale și modificări ale cheltuielilor.

Cancelarul Rachel Reeves a precizat că majorările fiscale sunt inevitabile, considerându-le necesare pentru restabilirea stabilității fiscale și economice. În discursul său de la summitul de investiții al guvernului de la începutul acestei săptămâni, Reeves a subliniat importanța acestei stabilități ca un precursor al investițiilor, semnalând că întreprinderile înțeleg necesitatea unor astfel de măsuri pentru a „echilibra conturile”.

În timp ce laburiștii s-au angajat să nu majoreze impozitele-cheie care afectează lucrătorii, cum ar fi impozitul pe venit, TVA și contribuțiile personale la asigurările naționale, partidul a lăsat ușa deschisă pentru majorarea contribuțiilor angajatorilor la asigurările naționale, a impozitului pe câștigurile de capital (CGT) și a altor taxe, inclusiv a celor din sectorul jocurilor de noroc. Se zvonește că schimbările au stârnit deja îngrijorare în rândul unor industrii, casele de pariuri din Regatul Unit văzându-și acțiunile în scădere în urma rapoartelor privind posibilele creșteri ale impozitelor de până la 3 miliarde de lire sterline în viitorul buget.

Între timp, prim-ministrul Sir Keir Starmer a încercat să calmeze spiritele, respingând speculațiile conform cărora CGT ar putea crește la 39% ca fiind „exagerate”, dar a confirmat că majorările fiscale vor face parte din planul de restabilire a echilibrului economic al Regatului Unit. Acest lucru vine pe fondul criticilor din partea comunității de afaceri cu privire la gestionarea de către laburiști a moștenirii economice lăsate de guvernul conservator anterior, cu afirmații privind un deficit fiscal de 22 de miliarde de lire sterline care necesită „decizii dificile”.

Iată o defalcare a posibilelor schimbări pe care cancelarul Reeves le-ar putea anunța în bugetul de toamnă 2024:

Contribuțiile angajatorilor la asigurările naționale

Una dintre cele mai semnificative măsuri potențiale este o creștere a contribuțiilor de asigurări naționale (NIC) ale angajatorilor. Deși laburiștii au exclus în manifestul lor electoral majorarea NIC pentru angajați, nu au extins această promisiune la angajatori. Jonathan Reynolds, ministrul afacerilor, a făcut aluzie la această posibilitate, declarând că majorarea contribuțiilor naționale ale angajatorilor ar putea fi o modalitate viabilă de a crește veniturile Trezoreriei fără a afecta în mod direct lucrătorii.

O creștere cu un punct procentual a CNI pentru angajatori ar putea aduce aproximativ 8,9 miliarde de lire sterline pe an, oferind un impuls substanțial finanțelor publice în încercarea de a acoperi deficitul fiscal. Cu toate acestea, această măsură s-ar putea confrunta cu opoziția întreprinderilor care se luptă deja cu creșterea costurilor pe fondul inflației și al creșterii ratelor dobânzilor.

Impozitul pe câștigurile de capital

Impozitul pe câștigurile de capital (CGT) este un alt domeniu supus analizei. Deși Starmer a minimizat probabilitatea ca CGT să crească până la 39%, cancelarul ar putea totuși să încerce să crească ratele CGT pentru a le alinia mai mult la ratele impozitului pe venit sau să extindă gama de active supuse CGT. În prezent, CGT este perceput la 10 % pentru contribuabilii cu impozit de bază și la 20 % pentru contribuabilii cu impozit mai mare, cu o rată mai mare aplicată tranzacțiilor imobiliare.

Majorarea CGT ar putea genera venituri semnificative, dar riscă, de asemenea, să descurajeze investițiile în Regatul Unit, în special în sectoarele tehnologiei și start-up-urilor, care se bazează în mare măsură pe investițiile de capital. Unii investitori și-au accelerat deja planurile de a-și vinde afacerile înainte de potențialele creșteri fiscale, subliniind incertitudinea din jurul acestei probleme.

Statutul fiscal non-domiciliu

Controversatul statut fiscal de non-domiciliu, care scutește veniturile obținute în străinătate de impozitarea în Regatul Unit, este, de asemenea, pe masă. În timp ce Partidul Laburist a criticat anterior sistemul pentru că permite persoanelor bogate să evite impozitele din Regatul Unit, există temeri că schimbarea acestui statut ar putea descuraja persoanele cu averi mari și întreprinderile să se stabilească în Regatul Unit.

Miliardarul John Caudwell, un fost donator conservator care a trecut la susținerea Partidului Laburist, a avertizat împotriva schimbărilor drastice ale regimului fiscal non-dom, avertizând că acestea ar putea afecta capacitatea Regatului Unit de a atrage investitori bogați. Orice modificare a acestui statut fiscal ar trebui să fie atent echilibrată pentru a evita impactul negativ asupra investițiilor în străinătate.

Pragurile impozitului pe venit

Deși este puțin probabil ca ministrul de finanțe să majoreze ratele impozitului pe venit, acesta ar putea reduce pragurile de la care intră în vigoare diferitele tranșe de impozitare. În prezent, persoanele fizice plătesc un impozit pe venit de 20 %, 40 % și 45 %, în funcție de veniturile lor, însă reducerea pragurilor ar aduce mai multe persoane în tranșele superioare de impozitare.

Această măsură ar permite Trezoreriei să crească veniturile fără a încălca promisiunea laburiștilor de a nu crește ratele impozitului pe venit. Potrivit Institutului pentru Studii Fiscale (IFS), reducerea cu 10 % a alocației personale sau a limitei ratei de bază ar putea genera venituri anuale suplimentare de 10 miliarde de lire sterline și, respectiv, 6 miliarde de lire sterline. Cu toate acestea, această abordare ar fi resimțită de mulți ca o majorare a impozitelor, deoarece ar crește efectiv povara fiscală asupra persoanelor cu venituri medii.

Pensii

Se așteaptă ca Reeves să renunțe la planurile anterioare de reducere a facilităților fiscale pentru economiile de pensii, ca urmare a avertismentelor că o astfel de măsură ar afecta în mod disproporționat lucrătorii din sectorul public, inclusiv profesorii și asistentele medicale. În prezent, contribuțiile la pensii sunt eligibile pentru reducerea impozitului la rata marginală a impozitului pe venit a economisitorului, ceea ce înseamnă că persoanele cu venituri mari beneficiază de o reducere de 40 % sau 45 % a contribuțiilor.

Deși reducerea reducerii impozitului pe pensii ar putea aduce miliarde de euro, aceasta ar risca să îndepărteze o parte importantă a electoratului și să provoace reacții negative din partea sindicatelor și a organizațiilor din sectorul public. Prin urmare, este probabil ca, pentru moment, cancelarul să evite să facă schimbări semnificative în acest domeniu.

Impozitul pe succesiune

Impozitul pe moștenire (IHT) este un alt domeniu în care Reeves ar putea introduce reforme. Deși IHT se aplică în prezent doar la aproximativ 4% din succesiuni, acesta este adesea considerat o formă inechitabilă de dublă impozitare. Laburiștii ar putea încerca să crească veniturile din IHT prin eliminarea scutirilor pentru activele comerciale și agricole, care în prezent sunt transmise fără impozitare.

Conform IFS, o plafonare a acestor scutiri sau eliminarea lor completă ar putea aduce aproximativ 2 miliarde de lire sterline anual. Alte modificări potențiale includ eliminarea lacunelor care permit persoanelor fizice bogate să evite CGT atunci când transmit moștenirea moștenitorilor lor, ceea ce ar putea genera fonduri suplimentare pentru Trezorerie.

Taxa pe combustibil

Reeves ar putea întrerupe tradiția conservatoare de înghețare a taxei pe combustibil, care a fost în vigoare din 2011. Majorarea taxei pe combustibil ar putea aduce o sumă suplimentară de 6 miliarde de lire sterline pe an, ceea ce ar oferi un impuls semnificativ al veniturilor într-un moment în care guvernul încearcă să reducă deficitul fiscal. Această măsură ar putea contribui, de asemenea, la orientarea automobiliștilor către vehicule mai ecologice, în concordanță cu agenda ecologică a laburiștilor.

Profiturile fondurilor private de investiții

Impozitarea profiturilor private equity, în special a dobânzilor purtate, a fost mult timp o problemă controversată. În prezent, dobânda transferată este impozitată ca câștig de capital și nu ca venit, ceea ce înseamnă că directorii din sectorul fondurilor private de investiții beneficiază de rate de impozitare mai mici. Majorarea cotei de impozitare a dobânzilor purtate, astfel încât să corespundă cotelor de impozitare pe venit, ar putea genera venituri suplimentare de 2 miliarde de lire sterline, deși ar putea conduce, de asemenea, la schimbări comportamentale care să reducă impozitul total.

Taxele pe jocurile de noroc

Rapoartele conform cărora guvernul are în vedere creșterea impozitelor pe companiile de jocuri de noroc din Regatul Unit cu până la 3 miliarde de lire sterline au zguduit deja piețele. În timp ce Partidul Laburist poate vedea sectorul ca o sursă potențială de venituri semnificative, există îngrijorări că o astfel de măsură ar putea afecta industria și ar putea duce la pierderea de locuri de muncă.

Alte opțiuni fiscale

Reeves a exclus o taxă pe avere, în ciuda presiunilor sindicatelor de a introduce una. Cu toate acestea, cancelarul ar putea introduce o nouă taxă după modelul taxei pentru sănătate și asistență socială introdusă de guvernul lui Boris Johnson în 2021. O astfel de taxă ar putea oferi un nou flux de venituri fără a încălca promisiunile laburiștilor privind impozitul pe venit, TVA sau contribuțiile personale la asigurările naționale.

Norme fiscale

Cancelarul poate, de asemenea, să modifice normele fiscale pentru a crea mai mult spațiu pentru investițiile publice. Prin adoptarea unor măsuri alternative privind datoria, cum ar fi valoarea netă a sectorului public (PWNW) sau datoriile financiare nete ale sectorului public (PSNFL), Reeves ar putea crește marja fiscală cu până la 60 de miliarde de lire sterline, oferind fonduri suplimentare pentru infrastructură și servicii publice.

Paul Jones

Absolvent Harvard și fost jurnalist New York Times. Editor al business Matters timp de peste 15 ani, cea mai mare revistă de afaceri din Marea Britanie. De asemenea, sunt șeful diviziei auto a Capital business Media, lucrând pentru clienți precum Red Bull Racing, Honda, Aston Martin și Infiniti.