Compania aerospațială SpaceX se pregătește de o listare istorică pe piața americană de capital. Elon Musk intenționează să stabilească un preț fix de 135 de dolari pe acțiune chiar înaintea turneului de prezentare pentru investitori, o mișcare menită să atragă fonduri masive într-un timp record.
Strategia atipica a lui Elon Musk
Planul vizează vânzarea a 555,6 milioane de acțiuni. Decizia de a fixa prețul înainte de a testa efectiv piața contrazice regulile clasice de pe Wall Street, unde companiile oferă de obicei un interval de preț orientativ.
Totul se face „pentru a strânge suma record de 75 de miliarde de dolari”, potrivit unei surse citate de Reuters. Alte două persoane familiare cu negocierile confirmă planul uriaș și explică faptul că „aceasta vizează o evaluare de 1,75 trilioane de dolari”.
Turneul oficial de prezentare începe joi. Compania nu a stat însă degeaba până acum, organizând deja câteva întâlniri preliminare de „testare a terenului” cu marii jucători din piață.
Cifrele vorbesc de la sine.
Oportunitate uriasa pentru micii investitori
Miliardarul american vrea să aloce până la 30% din ofertă către investitorii individuali. Ce înseamnă asta concret pentru un investitor din România care tranzacționează pe bursele externe? Faptul că Musk rezervă o tranșă de retail atât de mare deschide ușa oricărui român cu un cont de brokeraj internațional să cumpere acțiuni direct la debut, concurând cot la cot cu marile fonduri de investiții.
Sursele citate arată că oferta publică inițială (IPO) va fi strict primară. Mai exact, „toate veniturile ar reveni companiei, iar acționarii existenți ai SpaceX nu vor putea vinde niciuna dintre acțiunile lor în cadrul IPO-ului”.
E drept că fondatorul își ia și niște măsuri clare de garantare a stabilității. Musk va fi obligat să-și păstreze acțiunile SpaceX timp de 366 de zile după listare, un semnal de încredere transmis pieței.
Unde se duc banii si ce arata cifrele financiare
Într-o analiză publicată recent de Hotnews, aflăm că banii atrași din listare vor merge direct către extinderea resurselor de calcul pentru inteligența artificială și dezvoltarea rețelei de sateliți Starlink. Mutarea vine după ce SpaceX a fuzionat la începutul anului cu startup-ul xAI, într-o tranzacție care a evaluat dezvoltatorul chatbotului Grok la 250 de miliarde de dolari.
Dar cum stau lucrurile pe hârtie? Morningstar a evaluat compania la doar 780 de miliarde de dolari într-o notă din 1 iunie, adică cu 48% sub evaluarea actuală vizată pe piața privată. Două dintre cele trei divizii SpaceX consumă lichidități masive, profitul venind momentan doar din segmentul de conectivitate Starlink.
Veniturile companiei au urcat la 4,69 miliarde de dolari în primul trimestru încheiat la 31 martie, comparativ cu 4,07 miliarde în urmă cu un an. Pierderile s-au adâncit însă la 1,27 dolari pe acțiune, față de doar 18 cenți în aceeași perioadă a anului trecut. Anul precedent a adus o pierdere netă de 4,94 miliarde de dolari, prăbușindu-se de la un profit anterior de 791 de milioane.
Până la urmă, planurile de viitor se bazează pe tehnologii care nici măcar nu există încă (cum ar fi centrele de date alimentate cu energie solară în spațiu), țintind o piață potențială estimată la 28,5 trilioane de dolari.
Debutul oficial pe bursa Nasdaq
Structura de guvernanță corporativă concentrează puternic puterea de vot în mâinile lui Musk și ale unui grup restrâns de apropiați, printr-un sistem cu două clase de acțiuni. Această listare deschide drumul pentru alte oferte publice majore, giganții din domeniul inteligenței artificiale OpenAI și Anthropic pregătindu-se să testeze la rândul lor piața.
Iar pentru a gestiona tranzacția gigant, a fost format un sindicat bancar din care fac parte Goldman Sachs, Morgan Stanley, BofA Securities, Citigroup și J.P. Morgan. Acțiunile SpaceX se vor tranzacționa pe bursa Nasdaq sub simbolul „SPCX”.
Debutul oficial pe platforma de tranzacționare este așteptat pentru data de 12 iunie.
