Cum își aleg investitorii acțiunile cu ajutorul ChatGPT

Cel puțin unul din zece investitori individuali utilizează în prezent chatbot-uri AI pentru selecția acțiunilor, iar piața serviciilor de consiliere automată este așteptată să crească de șase ori până în 2029. Totuși, experții avertizează că riscurile sunt ridicate.

Creșterea rapidă a consultanței automate

Înainte ca ChatGPT să împlinească trei ani, a devenit deja un instrument important pentru investitorii de retail. Datele de la Research and Markets arată că piața robo-advisorilor, care include fintech-uri, bănci și administratori de avere, ar putea ajunge la venituri de 470,91 miliarde de dolari până în 2029, față de 61,75 miliarde de dolari în 2023. Aceasta înseamnă o creștere de 600% în doar șase ani.

• 13% dintre investitorii individuali folosesc deja ChatGPT pentru alegerea acțiunilor
• 40% dintre britanici au folosit chatbot-uri pentru sfaturi financiare
• Un portofoliu selectat de AI a depășit cu 19% randamentul fondurilor populare din Marea Britanie

Jeremy Leung, fost analist la UBS, a început să folosească ChatGPT după ce nu a mai avut acces la platforme precum Bloomberg. „Nu mai am luxul unui Bloomberg (terminal) sau al acelor servicii de date de piață care sunt foarte, foarte scumpe.” spune el. „Chiar și instrumentul simplu ChatGPT poate face multe și poate reproduce multe dintre fluxurile de lucru pe care obișnuiam să le fac.” adaugă Leung, subliniind că unele analize esențiale pot lipsi pentru că chatbot-ul nu poate accesa datele din spatele unor paywall-uri.

Testul practic: portofoliul AI comparat cu fondurile tradiționale

În martie 2023, Finder a cerut ChatGPT să selecteze 38 de acțiuni pe baza unor criterii precum nivelul datoriei, creșterea susținută și avantajul competitiv. Printre companiile alese s-au numărat Nvidia, Amazon și Walmart. Performanța acestui portofoliu a depășit cu aproape 19% media celor mai populare zece fonduri britanice.

Totuși, trebuie menționat că bursele americane sunt la maxime istorice, iar acest context favorabil a influențat și rezultatele portofoliului AI. „E ușor să ai câștiguri când piețele merg bine. Dar ce se întâmplă când piața scade?”, întreabă Leung.

Strategii pentru reducerea riscurilor

Leung folosește instrucțiuni clare și detaliate, cum ar fi „presupune că ești analist bearish” sau „folosește doar surse credibile, precum rapoartele SEC”. „Cu cât oferiți mai mult context, cu atât răspunsurile sunt mai bune.” explică el. Dan Moczulski, directorul eToro în Marea Britanie, recomandă folosirea platformelor AI specializate pentru analiză de piață, deoarece modelele generale pot cita greșit cifre sau pot interpreta greșit datele.

Riscuri ascunse și atenționări

ChatGPT avertizează că nu trebuie folosit pentru sfaturi financiare profesionale. Există motive serioase pentru prudență: modelele AI pot greși cifre, pot interpreta incorect datele sau se pot baza prea mult pe tendințe din trecut.

Un sondaj realizat de eToro pe 11.000 de investitori arată că jumătate dintre aceștia ar fi dispuși să folosească instrumente precum ChatGPT sau Google Gemini pentru a-și ajusta portofoliile. Totuși, nu este clar câți dintre aceștia folosesc și instrumente pentru gestionarea riscului.

• Indicele STOXX 600 a crescut cu aproape 10% în 2024
• S&P 500 a crescut cu 13% anul acesta, după un avans de 23% anul trecut

„Dacă oamenii se acomodează să investească folosind inteligența artificială și câștigă bani, este posibil să nu reușească să gestioneze o criză sau o scădere a pieței.” spune Leung. „Modelele de inteligență artificială pot fi remarcabile.” Riscul apare când oamenii tratează modele generice precum ChatGPT sau Gemini ca pe niște bile de cristal.” avertizează Moczulski.

Perspective și responsabilitate în era AI

Tehnologia a deschis accesul la informații financiare pentru tot mai mulți investitori individuali, reducând diferențele față de marile instituții. Totuși, această libertate implică și o responsabilitate crescută. Nu există suficiente date despre modul în care investitorii reacționează la pierderile generate de recomandările AI.

OpenAI, compania care a creat ChatGPT, nu a publicat date despre numărul utilizatorilor care folosesc chatbot-ul pentru investiții. Un lucru este sigur: până când robo-advisorii nu vor putea anticipa șocurile de pe piață sau schimbările geopolitice, rolul omului rămâne esențial.

„Modelele de inteligență artificială pot fi remarcabile.” Pericolul apare când le tratăm ca pe niște globuri de cristal,” spune Moczulski. Poate că succesul stă într-o combinație între tehnologie și experiența umană: AI-ul aduce rapiditate, iar omul adaugă prudență și judecată.

Pe măsură ce tot mai mulți investitori apelează la instrumente bazate pe inteligență artificială, echilibrul între inovație și responsabilitate va deveni tot mai important pentru succesul pe termen lung pe piețele financiare.