Investitorii bogați apelează din ce în ce mai mult la întreprinderile nou-înființate pentru a-și reduce povara fiscală, în special în contextul în care o posibilă creștere a impozitului pe câștigurile de capital (CGT) se prefigurează în viitorul buget.
Potrivit Wealth Club, investițiile în sistemele de investiții în întreprinderi nou înființate (SEIS) au crescut cu 250% între 4 iulie și 16 septembrie anul acesta, economiștii sperând să își reducă obligațiile CGT cu până la 50%.
Creșterea investițiilor în SEIS coincide cu eforturile guvernului de a stimula creșterea economică prin încurajarea investițiilor în întreprinderile mici britanice. SEIS permit investitorilor să investească până la 200 000 GBP pe an în întreprinderi aflate la început de drum, oferind avantaje fiscale semnificative, inclusiv o reducere de 50% a impozitului pe venit și scutirea de CGT pentru orice câștiguri realizate din investiție. În mod esențial, acestea oferă, de asemenea, o reducere de 50% a CGT din vânzarea altor active, cum ar fi proprietățile buy-to-let, atunci când sunt reinvestite în societăți SEIS eligibile.
Având în vedere că reforma CGT este așteptată în buget, investitorii profită de oportunitatea de a beneficia de scutirile fiscale SEIS extinse, care au fost prelungite recent până în 2035. Un contribuabil cu o rată mai ridicată care reinvestește un câștig de 100 000 de lire sterline într-un fond SEIS și-ar putea reduce factura CGT de la 24 000 de lire sterline la 12 000 de lire sterline, asigurându-și în același timp o scutire de impozit pe venit de 50 000 de lire sterline.
Nicholas Hyett de la Wealth Club subliniază faptul că persoanele fizice cu averi nete mari folosesc din ce în ce mai mult SEIS pentru a pune la adăpost de impozit viitoarele câștiguri, având în vedere probabilitatea unor modificări ale CGT, ale impozitului pe succesiune și ale pensiilor. „Nu este de mirare că investitorii bogați profită de sistemele care oferă scutiri fiscale inițiale, protejând în același timp câștigurile viitoare”, spune Hyett.
Cu toate acestea, investițiile SEIS prezintă un risc considerabil. În timp ce beneficiile fiscale sunt menite să compenseze riscul ridicat al sprijinirii start-up-urilor, investitorii trebuie să fie conștienți de faptul că aproximativ jumătate din societățile SEIS eșuează în termen de cinci ani. Cu toate acestea, start-up-uri de succes precum Swytch Bike, compania de gustări Olly’s și producătorul de suplimente alimentare Hunter & Gather evidențiază potențialele recompense.
În schimb, schemele de investiții în întreprinderi (EIS) și trusturile cu capital de risc (VCT) oferă scutiri fiscale mai puțin generoase, deși rămân populare printre investitorii mai înstăriți. EIS permit investiții anuale de până la 1 milion de lire sterline, cu o reducere de 30% a impozitului pe venit și CGT amânat, în timp ce VCT oferă dividende neimpozabile și scutire de CGT, investițiile fiind gestionate prin intermediul unui fond pentru a contribui la repartizarea riscurilor.
Experții recomandă ca aceste sisteme să nu fie destinate celor care nu sunt predispuși la risc și să reprezinte doar o mică parte a unui portofoliu de investiții mai larg, mai obișnuit. Jason Hollands de la Evelyn Partners avertizează că, deși perioadele minime de deținere pentru scutirea de impozit sunt stabilite la trei ani, ieșirile din aceste societăți private depind de găsirea unui cumpărător, ceea ce nu este garantat.
În ciuda potențialului de câștiguri mari, investitorii sunt, de asemenea, îndemnați să ia în considerare taxele mai mari asociate fondurilor SEIS. Comisioanele pot include un comision inițial de 2,5%, precum și comisioane de administrare și de performanță care se pot acumula în timp. Investitorii trebuie să evalueze cu atenție riscurile și recompensele înainte de a se angaja în aceste scheme de nișă, cu risc ridicat, în care avantajele fiscale nu ar trebui să fie singurele care determină luarea deciziilor.
Jamie Young
Jamie este un jurnalist de afaceri experimentat și Senior Reporter la business Matters, aducând peste un deceniu de experiență în raportarea afacerilor IMM-urilor din Marea Britanie.
Jamie deține o diplomă în Administrarea Afacerilor și participă în mod regulat la conferințe și ateliere de lucru din industrie pentru a rămâne în fruntea tendințelor emergente.
Atunci când nu raportează cele mai recente evoluții în afaceri, Jamie este pasionat de mentoratul jurnaliștilor și antreprenorilor în devenire, împărtășind bogăția lor de cunoștințe pentru a inspira următoarea generație de lideri de afaceri.
Sursa: bmmagazine.co.uk
