Metro Bank convine cu investitorii asupra unui pachet de finanțare

Rămâneți la curent cu actualizările gratuite

Înscrieți-vă pur și simplu la Metro Bank myFT Digest – livrat direct în căsuța dvs. poștală.

Metro Bank a ajuns la un acord de finanțare cu investitorii după un weekend de negocieri care ar trebui să ofere băncii de tip challenger din Marea Britanie un anumit spațiu de respiro și să umple o gaură de capital care a determinat discuții cu autoritățile de reglementare.

Pachetul convenit cu investitorii și anunțat duminică seară include o majorare de capital de 325 de milioane de lire sterline, împărțită între 150 de milioane de lire sterline de capital nou de la cei mai mari acționari ai Metro și 175 de milioane de lire sterline de noi datorii de la deținătorii de obligațiuni.

Cel mai mare acționar al Metro – miliardarul columbian Jaime Gilinski Bacal – va contribui cu 102 milioane de lire sterline din noul capital. Vehiculul de investiții al lui Bacal, Spaldy, ar urma să devină acționarul majoritar al băncii.

Tranzacția include, de asemenea, o refinanțare a datoriilor în valoare de 600 de milioane de lire sterline, ceea ce va implica pentru deținătorii de obligațiuni de nivel 2, mai riscante, ale Metro o reducere de 40 până la 45% din investițiile lor.

Într-o declarație, directorul executiv al Metro Bank, Dan Frumkin, a declarat că pachetul „marchează un nou capitol” pentru creditor.

Bacal a adăugat: „Cred că pachetul … permite băncii să continue creșterea și să se bazeze pe munca de bază întreprinsă în ultimii trei ani.”

Consiliul de administrație al Metro a fost blocat în discuții cu investitorii cu privire la injecția de capital și a măsurat, de asemenea, interesul unora dintre cele mai mari bănci din Marea Britanie pentru anumite active ale sale.

Banca Angliei a contactat creditorii pentru a vedea dacă sunt interesați să cumpere Metro.

Financial Times a relatat duminică că NatWest, Santander și Lloyds Banking Group au luat în considerare oferte pentru o parte din activele băncii.

Lansată în Marea Britanie în 2010, Metro a ajuns la 2,8 milioane de clienți și are active în valoare de 21,7 miliarde de lire sterline, potrivit celor mai recente conturi ale sale.

A devenit cunoscută pentru serviciile sale excentrice pentru clienți, dar evaluarea sa la bursă a scăzut după o gravă eroare contabilă în 2019.

Problemele sale s-au adâncit luna trecută, când autoritățile de reglementare din Marea Britanie au refuzat să dea undă verde Metro pentru o modificare care ar fi redus cerințele de capital pentru portofoliul său de credite ipotecare și, astfel, ar fi sporit profitabilitatea băncii.

În plus față de pachetul de finanțare, Metro a declarat că poartă discuții privind vânzarea a până la 3 miliarde de lire sterline în credite ipotecare rezidențiale. Acest exercițiu ar trebui să îmbunătățească rata de capital a băncii, reducând activele ponderate la risc cu aproximativ 1 miliard de lire sterline.

Metro se așteaptă să publice un prospect și o circulară pentru acționari în următoarele săptămâni și să finalizeze operațiunea de finanțare în trimestrul al patrulea.

Metro a declarat că injecția de capital ar însemna că rata capitalului comun de rang 1 – o măsură a puterii sale financiare – va depăși 13%. Acest lucru ar depăși cu mult cerințele de reglementare.

Acțiunile emise ca parte a majorării de capital vor avea un preț de 30p pe acțiune, o reducere față de prețul de închidere de 45p de vineri, iar acționarii actuali vor fi diluați în mod semnificativ, a declarat Metro.

Banca a dezvăluit că Frumkin investește până la 2 milioane de lire sterline în majorarea de capital, dar, chiar dacă a fost clasificată ca tranzacție între părți afiliate, mărimea angajamentului său este prea mică pentru a justifica aprobarea celorlalți acționari.

Aprobările de reglementare pentru operațiunea de finanțare a Metro includ o evaluare detaliată a schimbării controlului de către Autoritatea de Reglementare Prudențială din cadrul BoE. Aceasta reflectă modul în care vehiculul de investiții al lui Bacal va deține mai mult de 50% din acțiunile Metro după intrarea în vigoare a acordului.

PRA a declarat că a salutat „măsurile luate de Metro Bank pentru a-și consolida poziția de capital”.

Autoritatea de Conduită Financiară, care coreglementează Metro împreună cu PRA, va conduce, de asemenea, regula asupra acordului de finanțare.