Strategii pentru a naviga printre potențialele modificări ale fiscalității muncii

10

Pe tot parcursul campaniei electorale generale, oficialii laburiști au susținut că nu există „niciun plan” de creștere a impozitelor dincolo de promisiunile lor din manifest.

Cu toate acestea, având în vedere starea precară a finanțelor naționale, cei bogați și consilierii lor anticipează viitoare creșteri ale impozitelor acum că partidul a preluat controlul asupra numărului 10.

Victoria zdrobitoare a Partidului Laburist a fost asigurată, în parte, prin promisiunea de a nu crește impozitul pe venit, asigurările naționale, TVA sau impozitul pe profit – cele „patru mari” impozite care reprezintă aproximativ 75 % din veniturile fiscale anuale.

Acest lucru lasă o flexibilitate limitată în cazul în care creșterea economică nu corespunde așteptărilor. Prin urmare, speculațiile cu privire la pârghiile fiscale care ar putea fi utilizate în viitor au fost un subiect fierbinte în rândul consilierilor și al clienților acestora.

Prezicerea potențialelor modificări ale normelor fiscale este plină de riscuri. Cu toate acestea, persoanele cu venituri mari și cei bogați cântăresc riscurile unei acțiuni preventive în raport cu beneficiile potențiale ale unor facturi fiscale viitoare mai mici, în cazul în care strategiile lor au succes.

În afară de relocarea în străinătate, iată patru modalități prin care cei mai bogați încearcă să își „protejeze” finanțele împotriva posibilelor creșteri viitoare ale impozitelor.

Restructurarea portofoliului de investiții

Consilierii sugerează că modificările aduse impozitului pe câștigurile de capital (CGT) ar putea fi un mod subtil de a impune un impozit pe avere. Câștigurile din investițiile deținute în afara pensiilor și AIS sunt în prezent impozitate cu 20 %: un nivel istoric scăzut pentru Regatul Unit și relativ scăzut în comparație cu SUA și Europa.

Administratorii de averi raportează că a început o vânzare, deoarece unii clienți bogați se tem că Partidul Laburist va crește ratele CGT, aliniindu-le potențial cu ratele aplicate dividendelor sau impozitului pe venit.

„Observăm că oamenii iau măsuri și își reechilibrează portofoliile, vânzând active acum pentru a cristaliza câștigurile la 20 %, în speranța că acest lucru îi va proteja de ratele de impozitare viitoare mai ridicate”, spune Katherine Waller, cofondator al Six Degrees, o firmă de gestionare a averilor.

Mulți dintre clienții săi, care sunt antreprenori, au pierderi fiscale mari care pot compensa câștigurile, ceea ce face ca o lovitură CGT preventivă să fie mai acceptabilă. O altă strategie constă în stocarea oricăror pierderi eligibile pentru utilizare viitoare în cazul în care ratele CGT cresc, deși Waller se teme că Partidul Laburist ar putea impune o limită de timp pentru acestea. „De asemenea, este posibil ca viitoarele pierderi de capital să fie plafonate”, adaugă ea.

Christine Ross, client director la Handelsbanken Wealth, observă că și clienții săi își remaniază cu atenție portofoliile de investiții. „În general, ei vând [a shareholding] și cumpără imediat investiții similare pentru a profita de rata actuală de impozitare a câștigurilor de capital”, explică ea. „Acțiunile trebuie să fie diferite, deoarece normele fiscale britanice anulează această formă de planificare dacă aceleași acțiuni sunt răscumpărate în termen de 30 de zile de la vânzare.”

Platformele de investiții raportează că clienții vând acțiuni deținute în cadrul conturilor generale de investiții și le răscumpără în cadrul ISAs, utilizând alocația anuală de 20 000 GBP a soțului/soției alături de a lor.

Consilierii se străduiesc să se asigure că portofoliile de investiții reconstituite maximizează deducerile fiscale ale întregii familii, deși acest lucru ridică probleme de control. Deținerea de active pe numele soțului/soției sau al partenerului civil într-o bandă de impozitare pe venit mai mică poate fi avantajoasă – cu condiția să existe încredere că aceștia nu le vor cheltui.

Teama de creșteri viitoare ale CGT se adaugă, de asemenea, la presiunile financiare asupra proprietarilor mai mici care cumpără pentru a închiria, determinându-i pe mulți să vândă. CGT este perceput la 24% pentru contribuabilii cu impozite mai mari care vând case secundare sau proprietăți buy-to-let. Proprietarii mai mari, care dețin adesea proprietăți de închiriat în cadrul unor structuri corporative, sunt mai puțin afectați. Cu toate acestea, consilierii spun că eventualele modificări ale CGT ar putea accelera strategiile de ieșire planificate și ar putea reduce nivelurile de investiții, ceea ce nu este de bun augur pentru un guvern care vizează creșterea economică.

Partidul Laburist insistă că nu există planuri de creștere a impozitelor suplimentare. Cu toate acestea, în cazul în care vor avea loc modificări viitoare ale CGT, experții fiscali se așteaptă ca acestea să fie puse în aplicare cu un avertisment redus, pentru a evita cesiunile preventive în masă. Între timp, proprietarii de active speriați să vândă umflă cuferele, întârziind, eventual, orice socoteală.

Rolul în evoluție al pensiilor

Persoanele foarte înstărite își consideră adesea pensiile drept vehicule pentru transferul de avere între generații, mai degrabă decât pentru propriile cheltuieli. Încetarea tratamentului favorabil al pensiilor cu contribuții definite în ceea ce privește impozitul pe succesiune (IHT) ar putea fi o țintă ușoară într-un viitor buget, determinând consilierii să se gândească la strategii de atenuare.

Pensiile au fost anterior ținte atractive pentru cancelariile laburiste. Cu toate acestea, fostul ministru al pensiilor, Sir Steve Webb, consideră că, dacă Rachel Reeves, noul cancelar, va trebui să vizeze pensiile, o va face „cu un minim de șuierat”.

Webb prezice că va evita modificările sumelor forfetare neimpozabile, scutirea de impozit cu rată mai mare sau anticiparea creșterii vârstei de pensionare de stat – cel puțin în primul mandat al laburiștilor. Cu toate acestea, consilierii spun că clienții rămân profund îngrijorați.

Pentru persoanele de peste 55 de ani care plănuiesc să apeleze la pensie, obținerea mai devreme decât mai târziu a unor sume de bani neimpozabile ar putea părea o protecție tentantă împotriva viitoarelor modificări ale normelor. Suma forfetară maximă neimpozabilă pe care o pot lua majoritatea persoanelor este plafonată la 268 275 de lire sterline, echivalentul a 25 % din indemnizația pe viață (LTA) a pensiilor istorice.

Nivelul de anxietate a crescut cu două săptămâni înainte de alegeri, când Sir Keir Starmer a afirmat din greșeală că LTA va fi eliminată în viitor.

Consilierii financiari raportează că clienții mai în vârstă care au planuri pentru banii lor neimpozabili, cum ar fi plata unei ipoteci sau finanțarea depozitelor imobiliare ale copiilor, sunt cei mai motivați să își ia întreaga sumă forfetară. Cu toate acestea, ei îndeamnă la prudență: retragerea unui sfert din pensie doar pentru a o reinvesti într-un cont general de investiții riscă să genereze viitoare facturi CGT și aduce banii în patrimoniul succesoral în scopuri fiscale.

Cei cu pensii mari au fost ușurați atunci când manifestul laburist a renunțat la planurile de reinstaurare a LTA. Eliminat de fostul cancelar Jeremy Hunt în martie anul trecut, Reeves a promis inițial că îl va reinstitui dacă laburiștii vor fi aleși, dar a renunțat la el luna trecută.

„Asta nu înseamnă că nu se va întâmpla în viitor”, spune Webb, în prezent partener la LCP, menționând un sentiment general în cadrul Partidului Laburist că reducerea impozitului pe pensii este „prea dezechilibrată în favoarea celor de sus”.

Din martie anul trecut, consilierii spun că unii clienți au ales să retragă sume mici pentru a-și cristaliza beneficiile din pensii, temându-se că LTA va fi reintrodusă de laburiști. „Acest lucru se datorează faptului că, din punct de vedere istoric, modificările normelor au afectat doar pensiile necristalizate”, explică Adam Walkom, fondator al Permanent Wealth Partners.

S-a vorbit mult despre sprijinul anterior al lui Reeves pentru o rată fixă de reducere a impozitului pe pensii, dar Webb nu crede că aceasta ar pune capăt reducerii impozitului la o rată mai mare de 40 %, mai ales că se așteaptă ca în următorii cinci ani încă 3 milioane de lucrători să fie atrași în această bandă de impozitare. El se așteaptă ca „revizuirea pensiilor” promisă de laburiști să se concentreze pe direcționarea mai multor investiții instituționale către companiile britanice.

Deocamdată, lucrătorii aflați în „faza de acumulare” pot profita de indemnizația anuală majorată de 60 000 de lire sterline pentru contribuțiile la pensii, atât timp cât aceasta durează. Chiar dacă laburiștii o reduc la 40 000 de lire sterline, consilierii nu anticipează schimbări înainte de anul fiscal aprilie 2025.

Având în vedere că mulți se luptă deja cu efectele rezistenței fiscale, contribuțiile suplimentare la pensii pentru a reduce impozitul pe venit reprezintă o strategie eficientă, în special pentru părinții care câștigă peste 100 000 de lire sterline și care ar putea păstra beneficii valoroase pentru îngrijirea copiilor atunci când sistemul se va extinde în septembrie.

Accelerarea strategiei de moștenire

Consilierii recomandă de mult timp „donarea în timpul vieții” pentru a reduce impozitul pe moștenire și pentru a pune în mișcare ceasul de șapte ani pentru transferurile potențial scutite. Schimbările politice au sporit urgența, unele familii înstărite accelerând transferurile de active către generațiile mai tinere de teama modificărilor aduse impozitului pe venit sub guvernarea laburistă.

„Multe familii care intenționau deja să facă donații substanțiale copiilor lor sau unui trust își continuă planurile”, raportează Ross.

Consilierii sunt îngrijorați de faptul că orice viitoare modificare a regulilor IHT ar putea face mai puțin avantajoasă moștenirea unei pensii sau eliminarea scutirii pentru proprietățile comerciale pentru anumite acțiuni listate pe AIM deținute mai mult de doi ani – o tactică obișnuită, deși riscantă, de a reduce facturile IHT. IFS estimează că eliminarea acestor scutiri ar putea aduce aproape 3 miliarde de lire sterline anual.

Ollie Saiman, cofondator al administratorului de averi Six Degrees, observă un interes tot mai mare pentru încheierea de polițe de asigurare pentru a acoperi viitoarele datorii IHT. „Dacă aveți între 50 și 60 de ani și sunteți în stare bună de sănătate, acoperirea întregii vieți pentru a vă asigura lichidități pentru eventuala factură fiscală poate fi rentabilă”, spune el. „Probate nu poate fi acordat până când facturile IHT sunt plătite, iar beneficiarii care moștenesc o avere mare, ilichidă, cu o mulțime de proprietăți sau interese purtate pot avea dificultăți în a face acest lucru.”

Saiman raportează, de asemenea, un interes crescut pentru stabilirea de pensii pentru copii și nepoți. Pot fi investite până la 2 880 de lire sterline pe an, suplimentate până la 3 600 de lire sterline cu o scutire de impozit de 20 %, și nu pot fi accesate până la vârsta pensionării. „Familiile bogate înțeleg puterea capitalizării”, spune el.

De asemenea, companiile de investiții familiale devin din ce în ce mai populare. Membrii familiei devin acționari și pot primi dividende. „Aceasta ar putea fi o modalitate foarte eficientă din punct de vedere fiscal de a acoperi cheltuielile universitare pentru copii sau nepoți, care vor fi supuși unei rate scăzute de impozitare a dividendelor”, adaugă Saiman.

Utilizarea vehiculelor de amânare a plății impozitelor, cum ar fi portofoliile de obligațiuni offshore, este, de asemenea, în creștere. Acestea sunt supuse ratei impozitului pe venit a beneficiarului, ceea ce face ca oferirea unui segment unui copil aflat la universitate să fie o mișcare populară. Cu toate acestea, luați în considerare taxele inițiale și comisioanele de consultanță pentru crearea acestor structuri.

O altă modalitate simplă de a evita facturile CGT pentru investiții este donarea acestora în scopuri caritabile. Organizațiile caritabile pot dispune de acțiuni fără a plăti impozit pe câștigurile de capital. Deși nu pot solicita Gift Aid pentru valoarea donației, persoanele fizice pot compensa valoarea brută a donației cu impozitul pe venit, putând rezolva două probleme într-una singură.

Taxele școlare – bunicii vin în ajutor?

Planurile laburiștilor de a aplica TVA la taxele școlare private au fost una dintre puținele măsuri de creștere a impozitelor menținute în mod constant pe parcursul campaniei din acest an.

Cancelarul Rachel Reeves a declarat că modificările nu vor fi introduse pentru internate și școli de zi până anul viitor, ceea ce înseamnă că acestea nu vor afecta începutul anului școlar

Sursa: bmmagazine.co.uk

Citește și
Spune ce crezi