Timp de un deceniu, Google a investit în dezvoltarea propriilor cipuri pentru inteligența artificială, iar aceste eforturi încep să genereze rezultate semnificative. Această evoluție creează o provocare pentru investitorii din domeniul tehnologiei, în special pentru cei care sunt implicați în Nvidia.
Importanța cipurilor TPU de la Google
Alphabet, compania mamă a Google, deține o divizie de cipuri TPU (Tensor Processing Unit) care este considerată subevaluată. Analiștii de la D.A. Davidson estimează că, dacă divizia TPU ar fi separată de restul companiei, ar putea valora aproximativ 900 de miliarde de dolari, o creștere semnificativă față de estimarea anterioară de 717 miliarde de dolari. Gil Luria, analist la D.A. Davidson, subliniază că TPU-urile Google devin o alternativă viabilă la produsele Nvidia, având în vedere reducerea diferenței de performanță între cele două.
Google a început proiectarea propriilor cipuri AI încă din 2013, anticipând cerințele de procesare internă pentru servicii precum Google Search și Google Translate. Această decizie s-a dovedit a fi prescientă, având în vedere creșterea rapidă a interesului pentru inteligența artificială.
Contracte semnificative și clienți majori
Recent, Google a semnat cel mai mare contract din istoria TPU-urilor cu Anthropic, un competitor al OpenAI. Acordul, evaluat la zeci de miliarde de dolari, oferă startup-ului acces la un milion de cipuri TPU, estimându-se că va genera o capacitate de calcul AI de peste un gigawatt până în 2026. Thomas Kurian, CEO-ul Google Cloud, a afirmat că alegerea Anthropic reflectă performanța competitivă a TPU-urilor Google.
Meta Platforms, compania din spatele Facebook, negociază de asemenea achiziția de TPU-uri, planificând să instaleze aceste cipuri în centrele sale de date începând cu 2027. Apple a utilizat deja TPU-uri Google pentru a-și antrena modelele de inteligență artificială, demonstrând astfel versatilitatea și eficiența acestora.
Impactul asupra pieței Nvidia
Nvidia deține aproximativ 90% din piața acceleratoarelor AI, dar această dominație este amenințată. Deși GPU-urile Nvidia excelează în antrenarea modelelor, provocarea reală provine din inferență, procesul prin care modelele AI sunt utilizate efectiv pentru a deservi utilizatorii. Analiștii estimează că până în 2026, veniturile din inferență vor depăși veniturile din antrenament în întreaga industrie.
Pentru anumite aplicații de inferență, TPU-urile Google oferă performanțe semnificativ mai bune în raport cu costurile, unele studii indicând o eficiență de până la patru ori mai bună comparativ cu produsele Nvidia. De exemplu, generatorul de imagini AI, Midjourney, a reușit să reducă costurile sale lunare de inferență cu 65% după trecerea de la GPU-uri Nvidia la TPU-uri Google.
Introducerea cipului Ironwood
Google a lansat recent Ironwood, cea de-a șaptea generație de TPU, care promite îmbunătățiri semnificative în eficiența energetică. Noile cipuri sunt de aproape 30 de ori mai eficiente energetic decât modelele anterioare din 2018. Ironwood permite conectarea a până la 9.216 cipuri într-un singur pod, facilitând astfel procesarea unor modele mai complexe fără blocaje de date.
Sundar Pichai, CEO-ul Alphabet, a afirmat că cererea pentru soluțiile bazate pe TPU și GPU este în continuă expansiune. Google Cloud a raportat venituri de 15,15 miliarde de dolari în trimestrul al treilea, ceea ce reprezintă o creștere de 34% față de aceeași perioadă a anului anterior.
Strategia de captare a veniturilor Nvidia
Executivii Google Cloud consideră că extinderea utilizării TPU-urilor ar putea aduce companiei până la 10% din veniturile anuale ale Nvidia. Acesta ar putea reprezenta miliarde de dolari, având în vedere volumul actual de vânzări. Google își schimbă, de asemenea, modelul de afaceri, trecând de la închirierea cipurilor în cloud la instalarea acestora în centrele de date ale clienților, oferind astfel soluții mai sigure pentru anumite industrii.
Nvidia a reacționat la aceste evoluții printr-un comunicat, reiterând că rămâne cu un avans tehnologic față de competitorii săi, subliniind capacitatea sa de a suporta orice model AI.
Implicarea pe piața de AI
Acțiunile Nvidia au scăzut cu aproximativ 4% în urma știrilor despre negocierile Google cu Meta. În contrast, acțiunile Alphabet au crescut, sporind valoarea de piață a companiei la aproape 4.000 de miliarde de dolari. Analiștii de la Morgan Stanley prevăd o creștere a producției de TPU-uri, estimând că se vor atinge aproximativ 5 milioane de unități în 2027 și 7 milioane în 2028.
D.A. Davidson rămâne rezervat în privința unei posibile separări a diviziei TPU-DeepMind, considerând că o astfel de decizie este puțin probabilă în prezent.
Concurența în domeniul AI
Competiția în infrastructura AI se dovedește a fi crucială și costisitoare. Alphabet, Meta, Microsoft și Amazon au anunțat creșteri semnificative ale cheltuielilor de capital, estimând împreună cheltuieli de peste 380 de miliarde de dolari în acest an. Google trebuie să-și dubleze capacitatea de servire a cererii pentru a face față nevoilor în expansiune ale serviciilor AI.
Avantajul Google constă în integrarea verticală a proceselor sale, de la proiectarea cipurilor la dezvoltarea software-ului și a modelelor AI. Această abordare a permis companiei să dezvolte soluții eficiente și adaptate cerințelor actuale ale pieței. Investitorii rămân interesați de modul în care Google va putea monetiza această capacitate tehnologică și dacă aceasta va continua să fie un avantaj competitiv pe termen lung.
