Aviva a încheiat un acord definitiv pentru achiziționarea Direct Line pentru 3,7 miliarde de lire sterline, creând unul dintre cei mai mari furnizori de asigurări auto din Marea Britanie. Asigurătorul FTSE 100 va plăti 275 pence pe acțiune pentru compania listată la FTSE 250, ceea ce reprezintă o primă de 73,3% față de prețul acțiunilor Direct Line înainte de apariția discuțiilor în noiembrie.
Achiziția, care urmează să fie finalizată până la jumătatea anului viitor, va crea, de asemenea, un lider în domeniul asigurărilor de locuințe și se estimează că va aduce economii de aproximativ 125 de milioane de lire sterline. Cu toate acestea, se așteaptă ca consolidarea rezultată să pună în pericol aproximativ 2.000 de locuri de muncă. Aviva declară că intenționează să rezolve unele dintre aceste concedieri prin intermediul posturilor vacante existente și al oportunităților de redistribuire în cadrul grupului combinat.
Danuta Gray, președintele Direct Line, a declarat că oferta oferă „valoare semnificativă” pentru acționari, menționând mărcile consacrate ale companiei, orientarea puternică către clienți și forța de muncă calificată. Odată fuzionată, Aviva va sta cot la cot cu Admiral pe piața extrem de competitivă a asigurărilor auto, consolidându-și totodată poziția de cel mai mare asigurător de locuințe din Regatul Unit.
Dame Amanda Blanc, directorul general al Aviva, a declarat că această tranzacție accelerează strategia sa de a crea linii de afaceri mai ușoare din punct de vedere al capitalului. Ea a subliniat alinierea puternică a modului în care cele două companii deservesc clienții, adăugând că grupul extins va oferi „prețuri competitive, o experiență îmbunătățită în materie de despăgubiri și servicii și mai bune”.
După ce a vândut opt operațiuni internaționale începând din 2020, Aviva și-a reorientat portofoliul către Regatul Unit, Irlanda și Canada. Abordarea sa surpriză pentru Direct Line luna trecută a inclus, de asemenea, oferte pentru Churchill și Green Flag, ambele făcând parte din suita de mărci a Direct Line.
Preluarea vine după o perioadă dificilă pentru Direct Line, care a fost afectată de o serie de avertismente privind profitul în 2022 și 2023, pe fondul creșterii numărului de cereri de despăgubire pentru asigurări auto. O ofertă anterioară de 3,2 miliarde de lire sterline din partea asigurătorului belgian Ageas a eșuat anul trecut, la doar câteva luni după ce Direct Line l-a numit pe Adam Winslow, fost la Aviva, în funcția de director executiv.
Aviva se așteaptă ca entitatea combinată să crească profitul pe acțiune cu aproximativ 10%, odată ce va realiza economiile de costuri vizate. Aviva intenționează să își majoreze dividendele cu un procent de o singură cifră după încheierea tranzacției; în prezent, Aviva are un randament de 7,4 %, unul dintre cele mai ridicate din FTSE 100.
În conformitate cu termenii tranzacției, acționarii Direct Line vor primi o combinație de numerar și acțiuni: 0,2867 acțiuni Aviva noi, 129,7 pence în numerar și până la 5 pence în dividende. Aviva va deține aproximativ 87,5 % din compania nou fuzionată după finalizarea tranzacției.
Acțiunile Aviva au închis în creștere cu 1,1% la 462½p, în timp ce Direct Line a câștigat 3,8% la 252½p.
Jamie Young
Jamie este un jurnalist de afaceri experimentat și Senior Reporter la business Matters, aducând peste un deceniu de experiență în raportarea afacerilor IMM-urilor din Marea Britanie.
Jamie deține o diplomă în Administrarea Afacerilor și participă în mod regulat la conferințe și ateliere de lucru din industrie pentru a rămâne în fruntea tendințelor emergente.
Atunci când nu raportează cele mai recente evoluții în afaceri, Jamie este pasionat de mentoratul jurnaliștilor și antreprenorilor în devenire, împărtășind bogăția lor de cunoștințe pentru a inspira următoarea generație de lideri de afaceri.
Sursa: bmmagazine.co.uk
