Cele mai recente știri ETF Vizitați centrul nostru ETF pentru a afla mai multe și pentru a explora datele noastre aprofundate și instrumentele de comparare Verificarea investițiilor dvs. prea des poate fi o modalitate bună de a ieși din buzunar. Această înțelepciune, obținută din experimente de finanțare comportamentală, care arată că prea multe informații duce la „aversiune la pierderea miopii”, ar putea determina investitorii să creadă că ar trebui doar „să se stabilească și să o uite”. Cu toate acestea, experții insistă că ar trebui să știi ce ai și, chiar dacă vrei să păstrezi aceeași expunere, ar trebui să verifici dacă există acum o modalitate mai ieftină de a face acest lucru. În industria fondurilor de investiții cu mișcare rapidă, acesta poate fi adesea cazul. În primul rând, fondurile tranzacționate la bursă oferă de obicei comisioane mult mai mici decât omologii lor fondurilor mutuale, iar acest lucru explică parțial de ce continuă să capteze cota de piață. Dar chiar și pe piața ETF-urilor, concurența prețurilor a fost acerbă, așa că merită să verificați dacă a fost lansată o versiune low-cost a ETF-ului pe care îl dețineți deja. Deci, odată ce te uiți la comisioane, deciziile devin din ce în ce mai complexe, avertizează experții, și există considerații suplimentare dacă sunteți un investitor de peste mări într-un fond de acțiuni din SUA. În primul rând, ar trebui să luați în considerare costul trecerii la alt fond cu aceeași expunere.Vor fi comisioane de tranzacționare de luat în considerare. Dacă prețul investiției dumneavoastră inițiale s-a apreciat în mod semnificativ, este posibil să existe un impozit paralel semnificativ pe câștigurile de capital de plătit. Investitorii ar trebui, de asemenea, să se gândească cu atenție și să ceară sfaturi cu privire la alegerea fondului dorit. „Când investitorii se gândesc la fonduri, ar trebui să se gândească la mai mulți factori după calcularea expunerii dorite. Acestea includ valută, comisioane, marje de tranzacționare și considerații fiscale”, a declarat Brett Pybus, șeful strategiei de investiții și produs la iShares EMEA. El subliniază că poate fi o sarcină complexă să echilibrezi toate aceste costuri și nu există un sfat universal care să se potrivească pentru toți investitorului, deoarece depinde de circumstanțele individuale ale acestora. Cu toate acestea, Pybus a spus că taxa este un lucru pe care investitorii îl ignoră adesea. „Comportamentul pe care l-am văzut în trecut este că oamenii aveau tendința de a căuta cel mai mare, cel mai lichid produs și aveau tendința de a ignora complicațiile fiscale, dar clienții cu care vorbim astăzi înțeleg de ce am dezvoltat diferite ETF-uri cu aceeași expunere. „, a spus el. a declarat Pybus. Atunci când o companie americană plătește un dividend unui cetățean din afara SUA, se aplică o cotă de impozitare de 30%, chiar dacă multe jurisdicții străine au un tratat care reduce la jumătate această rată la 15%. Roger Wise, partener fiscal la firma de avocatură Willkie Farr & Gallagher. , a explicat. Taxa se aplică distribuțiilor de la ETF-uri și fonduri mutuale din SUA. Povara fiscală asupra dividendelor ajută la explicarea de ce există mult mai multe ETF-uri OPCVM cu domiciliul irlandez – Irlanda beneficiază de tratatul fiscal – decât ETF-uri Ucits cu domiciliul în Luxemburg, care trebuie să plătească întreaga sumă. „Un ETF din SUA sau un fond mutual nu este neapărat eficient din punct de vedere fiscal pentru un investitor din afara SUA”, a spus Wise. versiuni domiciliate ale ETF-urilor de acțiuni din SUA, care sunt anterioare omologilor lor domiciliați în străinătate. Această proprietate este un alt lucru la care trebuie să te gândești cu atenție. Deși ați putea economisi bani trecând la un ETF Ucits cu domiciliul irlandez, de exemplu, vă veți confrunta în continuare cu impozitul pe câștigurile de capital atunci când vă vindeți participația inițială. Fond cu domiciliul în Statele Unite, ar putea pierde din punct de vedere al lichidității și comisiilor. Un fond cu mai multă lichiditate ar putea avea spread-uri mai strânse, scăzând costul tranzacționării, a subliniat Wise. Dar depinde de cât de mult intenționați să tranzacționați: pentru majoritatea investitorilor de retail auto-direcționați, care tranzacționează sume relativ mai mici, lichiditatea poate fi un factor relativ nesemnificativ. Atunci când echilibrați considerentele fiscale, există complexități suplimentare legate de brokerul dvs., de exemplu dacă aveți o expunere la acțiuni din SUA printr-un plan de pensii sau un asigurător. Planurile de pensie și alte instituții, cum ar fi fondurile suverane, se vor baza pe statutul dvs. fiscal și pot evita plata impozitului reținut la sursă din SUA, dar nu toate instituțiile au acest statut. „Nu toate instituțiile și țările sunt scutite de taxe. Este posibil ca toate fondurile de pensii să nu aibă acorduri și multe bănci private, de exemplu, pot fi cu siguranță supuse impozitului reținut la sursă”, a declarat Keshava Shastry, șeful global al piețelor de capital pentru DWS, un administrator de active. Pentru investitorii cu sediul în SUA și Europa, există sunt ETF-uri bine stabilite listate la nivel local, care oferă investitorilor posibilitatea de a investi în întreaga lume. Pentru investitorii din unele piețe din Asia și America Latină, este posibil ca deținerea unui ETF Ucits să fie eficientă din punct de vedere fiscal pentru anumite expuneri, cum ar fi acțiunile din SUA, departe de piețele lor de origine „Întotdeauna spunem că investitorii ar trebui să știe ce dețin. Și pentru investitorii ETF, asta înseamnă și să se uite la domiciliul ETF-ului pe care îl dețin”, a spus Pybus.
Faceți clic aici pentru a vizita centrul ETF
Sursa: www.ft.com
