Profitul Lloyds a crescut cu aproape 50% datorită creșterii dobânzilor

Profitul din primul trimestru al Lloyds a crescut cu 46%, banca devenind cel mai recent creditor din Marea Britanie care și-a văzut profitul sporit de o creștere a ratelor dobânzii.

Profiturile înainte de impozitare ale creditorului au ajuns la 2,3 miliarde de lire sterline, comparativ cu 1,5 miliarde de lire sterline în același trimestru al anului trecut.

Charlie Nunn, directorul general al Lloyds Banking Group, a declarat: „Am fost foarte mulțumită de această decizie: „Grupul a obținut o performanță financiară solidă în primul trimestru al 2023, cu un venit net puternic și o generare de capital, alături de o calitate rezistentă a activelor observate”.

Marja netă de dobândă a băncii – diferența dintre ceea ce primește în plăți de dobânzi și plătește către economiști – a crescut la 3,2%, ajutând veniturile nete din dobânzi să se umfle cu 20% la 3,5 miliarde de lire sterline.

Lloyds și-a menținut orientarea pentru întregul an pentru marja netă de dobândă la aproximativ 305 puncte de bază, în ciuda faptului că Banca Angliei a crescut ratele dobânzilor de când a fost stabilită orientarea. De atunci, inflația ridicată persistentă înseamnă că se așteaptă ca banca centrală să majoreze în continuare ratele.

Creșterea ratelor dobânzilor stimulează în general visteria băncilor, deoarece acestea primesc mai multe plăți de dobânzi. Analiștii de la Jefferies au declarat că au văzut „posibilitatea ca acest lucru să fie ridicat la aproximativ 310bps, având în vedere ratele swap mai mari și o creștere a ratei de politică 25bps de la rezultatele FY” în februarie.

Directorul financiar al Lloyds, William Chalmers, a declarat că este puțin probabil ca marja netă de dobândă a băncii să se lărgească în continuare, deoarece banca a transferat mai multe dintre creșterile de rate din cauza pieței competitive.

„Modificarea ratei de bază… a fost compensată de prețurile produselor competitive, atât pe partea de active în ceea ce privește ipotecile, cât și pe partea de pasive, în ceea ce privește economiile”, a spus el, sugerând că banca a atins marja maximă pentru 2023.

Băncile din Marea Britanie au fost supuse unei presiuni intense în ultimele luni pentru a transfera ratele mai mari ale dobânzilor către clienți. Legiuitorii susțin că băncile au profitat de pe urma inerției clienților.

Privind spre viitor, Nunn a avertizat că „perspectivele macroeconomice rămân incerte”.

Creditorul a declarat că a înregistrat „creșteri modeste” în ceea ce privește noile arierate în unele portofolii și fluxurile de neîndeplinire a obligațiilor de plată, deși cifrele rămân la sau sub nivelurile de dinaintea pandemiei.

Lloyds a raportat o taxă de depreciere de 243 de milioane de lire sterline, în creștere cu 37 de milioane de lire sterline față de aceeași perioadă a anului trecut, dar sub estimările consensului. Acesta a confirmat că calitatea activelor rămâne „rezistentă”.

Matt Britzman de la Hargreaves Lansdown a declarat: „Lloyds este un bun barometru pentru sănătatea generală a consumatorului britanic și a întreprinderilor sale mai mici, iar acestea se dovedesc remarcabil de rezistente în fața presiunilor crescânde ale costurilor.”

În urma prăbușirii Silicon Valley Bank (SVB), depozitele au fost în centrul atenției. La Lloyds, depozitele clienților au scăzut cu 2,2 miliarde de lire sterline în trimestru, cu o reducere mai mare de 3,5 miliarde de lire sterline a soldurilor din conturile curente. Între timp, depozitele în cadrul diviziei sale de servicii bancare comerciale au crescut cu 2,7 miliarde de lire sterline.

Chalmers a declarat că nu crede că ieșirile au fost legate de „preocupări legate de siguranță”, dar a sugerat că reflectă o „piață competitivă”.

Rezultatele – ultimele ale marilor bănci din Marea Britanie – au venit într-un moment de stres pentru sectorul bancar global. First Republic a devenit a treia bancă căzută în puțin peste o lună, iar băncile regionale din SUA s-au confruntat ieri cu o mare vânzare.

Chalmers a declarat că criza bancară a fost un „eveniment semnificativ” în SUA, dar a spus că impactul său asupra Regatului Unit a fost „limitat”.

„Nu am văzut cu adevărat un impact deosebit asupra sectorului britanic. Și cu siguranță nu am văzut niciun impact asupra Lloyds Banking Group”, a spus el.

Banca a subliniat un portofoliu de active lichide „puternic și stabil” și a confirmat că toate activele sale au fost acoperite pentru riscul ratei dobânzii.