Miliardarul William Ackman, care deține Pershing Square Tontine Holdings (PSTH.N), este în discuții pentru a cumpăra 10% din Universal Music Group pentru aproximativ 4 miliarde de dolari, cel mai recent investitor care s-a alăturat luptei, în timp ce proprietarul etichetei Vivendi își încasează activul premiat.
Vivendi, controlată de miliardarul francez Vincent Bollore, a beneficiat de venituri în creștere din streaming la cea mai mare etichetă de muzică din lume, care se află în spatele unor artiști precum Taylor Swift și Lady Gaga. A vândut deja părți din Universal Music unui consorțiu condus de gigantul chinez Tencent (0700.HK) și intenționează să listeze Universal în Amsterdam până în septembrie ca parte a unei tranzacții în doi pași pentru a distribui apoi 60% din etichetă investitorilor existenți.
Vivendi a declarat că înțelegerea cu compania de achiziții pentru scopuri speciale (SPAC) a Ackman va conferi Universal o valoare întreprinderii de 35 miliarde de euro (42,4 miliarde de dolari), în comparație cu o evaluare anterioară de 33 de miliarde de euro.
„Universal Music Group este una dintre cele mai mari afaceri din lume”, a declarat Bill Ackman, CEO PSTH.
Acțiunile Vivendi au scăzut cu aproximativ 0,1%, după ce au crescut la tranzacționarea timpurie. SPAC-uri precum Pershing Square Tontine strâng bani într-o ofertă publică inițială cu scopul de a fuziona cu o companie privată.
Pentru compania privată, procesul este o alternativă la listarea acțiunilor sale printr-o ofertă publică inițială (IPO). Cu toate acestea, în cazul Universal, investiția SPAC nu va avea ca rezultat o fuziune.
În urmă cu aproape un an, în iulie 2020, Pershing Square a strâns 4 miliarde de dolari în ceea ce a fost cea mai mare ofertă publică de către o firmă de verificare în gol.
„Universal Music este o afacere care poate fi apreciată fără a specula că are un viitor”, a spus Erik Gordon, profesor de afaceri la Universitatea din Michigan, despre investiția lui Pershing.
Un purtător de cuvânt al Vivendi a confirmat vineri că nu au existat modificări ale planurilor pentru o IPO universală până pe 27 septembrie, după înțelegerea cu Ackman.
Compania, care deține 80% din Universal, a semnalat deja că ar putea vinde încă 10% din grup către un investitor american înainte de IPO. Aducerea la Ackman va diminua miza deținută de Vivendi, la sfârșitul distribuției în natură, oferind Vivendi 10%, Pershing 10%, Bollore 16% și consorțiul condus de Tencent 20%.
Acționarii Vivendi urmează să voteze tranzacția la o adunare a investitorilor din 22 iunie.
